英特尔计划与国内业者合产芯片 三角度掘金概念股

　　日前，美国芯片业巨头英特尔发布公告称，将与中国的瑞芯微电子签署协议，合作开发针对移动设备的新产品。

　　根据双方签署协议，将联合发布四核处理器和名为Sofia的整合调制解调器，并于2015年上半年面市。双方生产的芯片将针对使用谷歌Android操作系统的平价平板电脑。

　　彭博社评论称，瑞芯微电子目前利用ARM Holdings Plc的竞争性技术生产芯片。英特尔与该公司的合作，意在打入快速增长的中国平板电脑市场，这个市场一直为较小的本土企业所主导。

　　集成电路成为第一大进口商品，芯片国产化亟待加快

　　近几年，随着国内市场需求增长以及全球半导体产业向我国转移的趋势，集成电路产业得到了迅速发展。2013年度，我国芯片产业实现销售收入2508.51亿元，同比增长16.2%，而全球IC产业销售收入增长率仅为4.8%。然而，在高速增长背后却是更为庞大的进口数据，国内IC产业严重依赖进口，去年中国进口集成电路2313.4亿美元，同比增长20.4%，已经超过石油成为第一大进口商品。芯片产业对外依存度长期维持在高位需求国内产业调整产品结构，在核心技术和高端芯片设计、制造方面实现国产化，改变目前毛利率、技术要求低端的封测行业占据IC产业半壁江山的局面。

　　芯片产业直接与国家安全、信息安全、金融安全挂钩，战略高度不容忽视

　　2013年“棱镜门”事件、英国离岸金融邮件泄密等一系列信息安全威胁频频发生，我国正不断加速信息产业国产化进程，对于信息安全产业的投入和支持力度空前强劲。根据十八大三中全会《全面深化改革若干重大问题的决定》，健全公共安全体系，保障国家信息安全提上了国家战略高度。另外，因国产芯片安全可靠性标准的缺失，之前两年很大程度上延缓了国内金融IC卡EMV迁移的步伐，所以未来在芯片生产和标准建立方面需要全方位的国产化定制，有助于移动支付、银行IC卡、社保IC卡等各方面健康推进。中央已经明确表示，基于金融安全和使用进口金融IC卡芯片成本较高等原因，中央明确表示未来国内发行的银行IC卡统一采用国内厂商的芯片。

　　点评：

　　齐鲁证券认为，随着各种信息源互联渗透和融合，我国以往采取的限制、隔离等简单安全策略已经难以保障信息安全，将转换成从芯片自主化、通信导航可控化等治本性措施，并通过发挥财政资金的杠杆放大效应和撬动民间资金相结合的方式将政府计划职能进行市场化运作，聚焦于国家战略高度的信息安全相关芯片产业。重点推荐信息安全(国家设立国安委，完善国家安全体制和国家安全战略，确保国防安全、金融安全)、北斗导航(短期政策推动的高景气度军工国防重点和中长期市场需求拉动的通讯导航替代)以及芯片国产化(改变现有集成电路严重依赖进口的局面，调整毛利率较低的封测产业为主的产业结构向技术资金为导向的芯片设计制造侧重).

　　概念股：1)信息安全：国民技术(LTE射频芯片龙头，大量新业务处于规模化商用前夜)、同方国芯(智能卡芯片、SIM卡芯片及特种电子多项主打产品)、中国软件、浪潮信息；2)北斗导航：国腾电子(国防军工渠道优势，北斗芯片和终端产品放量在即)、华力创通；3)芯片国产化：晶方科技(中国大陆首家、全球第二大影像传感芯片WLCSP批量封装的高端封测服务商).