5大券商18日看好6板块54股

　　化工：关注基本面变化带来机会 荐8股

　　投资建议：食盐专营改革拉开序幕，机制灵活的民营企业将迅速崛起，推荐新都化工。PTA定价机制博弈仍在进行，首推产业链布局平衡的桐昆股份，推荐恒逸石化、荣盛石化。环保给染料产业链带来的供应收缩仍在进行，目前行业淡季，关注龙头企业后续发货量变化；推荐氨纶价格上涨弹性较大的华峰氨纶。自下而上关注成长型公司，华邦颖泰14年业绩有望快速增长，估值较低，建议增持；推荐持续有新产品推出、正从中间体向新材料转型的公司九九久；推荐业绩持续增长、估值较低的万华化学、江南高纤。申银万国

　　电子：布局三季度旺季受益产业 荐11股

　　市场过分担心三星高端订单影响。近期市场颇为关注三星的旗舰手机Galaxy S5 订单情况，由于S5 创新较少，市场反馈不佳，引发了市场对于订单以及相关公司业绩的担心，我们认为目前市场预期过于悲观。事实上三星手机高端乏力的状况在2013 年S4 和Note 3 就已经出现，13年6 月S4 订单就大幅下修，事实上造成影响并不如市场担心的大。总体来看三星仍然保持全球智能手机市场份额第一地位，中低端产品出货正常，我们认为全年来看三星整体出货量增长将略低于行业平均水平。

　　对于A 股供应商影响方面，我们认为市场目前基本预期三星订单同比去年持平，预期已经调整充分。事实上我们认为下半年三星将会在压力下加快产品创新节奏，根据SamMobile 网站主编推特披露，三星下半年金属旗舰产品将会命名为Galaxy Alpha，三星也正在为Galaxy Alpha 进行商标申请，我们预测该产品将于7 月底至8 月进入量产状态，成为三星扭转产品形象的重要一步。

　　苹果衍生产业链受关注，纠结情绪中布局三季度旺季受益产业。本周消费电子产业链中苹果产业链表现较弱，而苹果衍生产业链表现抢眼，正如我们预期之中市场处于较为纠结的状态，在苹果产业链上涨一个月后，部分投资者希望获利了结，而前期没有参与的投资人在本周转向苹果衍生产业链的NFC 产业链(顺络电子等)。我们认为这种情绪可能仍将持续一段时间，同属苹果衍生产业链的无线充电(立讯精密、硕贝德、雷柏科技)、指纹识别(晶方科技、华天科技、欧菲光)、蓝宝石(天通股份、露笑科技、大族激光、安泰科技)可能继续受到关注。而对于目标接下来1-2 个月的投资周期的投资者，我们认为更应关注行业基本面的趋势性变化，七月将是大量旗舰产品量产时间，包括苹果、三星、亚马逊以及大量国产4G 新品，行业将逐步进入旺季，驱动上市公司业绩上行，进入主力消费电子股预期、估值双升的阶段，近期部分优质公司由于情绪因素回调将是布局三季度的最佳机会。

　　重点推荐组合：长盈精密、欣旺达、环旭电子、安洁科技、劲胜精密、德赛电池、欧菲光、三安光电、阳光照明、歌尔声学、光韵达。申银万国

　　传媒：足球游戏题材热度提升 荐5股

　　国际方面：谷歌5亿美元买下卫星公司Skybox；苹果股票正式一拆七，股价92美元降低投资门槛；传谷歌斥1500万美元收购流媒体音乐服务商Songza；苹果完成了对社交搜索引擎Spotsetter的收购等。国内方面：第23周电影《明日边缘》3天1.6亿夺冠；阿里巴巴宣布收购UC；东方卫视牵手阿里：启动娱乐宝等合作项目；游族网络20亿推进全球化发行战略。

　　A股上市公司重要动态信息

　　时代出版对外投资公告；奥飞动漫：新增股份上市报告书；湘鄂情：与山东广电新媒体签署合作协议；时代出版：关于公司“时光流影TIMEFACE”数字平台建设最新进展；中青宝：关于拟对外设立移动互联网投资基金暨关联交易的公告；乐视网：向控股子公司增资；天舟文化：新增股份上市报告书；山水文化：共同发起设立山水文化并购基金并签署框架协议；华录百纳：重大资产重组方案相关事项获得国务院国资委批复的公告。

　　市场热点跟踪

　　截至本周四，(2014.6.6-6.12)沪深300上涨了0.13%，创业板上涨了0.61%，渤海传媒行业指数上涨了0.57%，小幅跑赢市场0.44%。行业继上周大幅上涨之后，本周小幅上扬。具体板块来看，影视动漫和平面媒体板块整体反弹，前期涨幅较大的营销服务板块有所调整。个股方面，山水文化、中青宝、高金食品、博瑞传播等重组和游戏股涨幅居前。

　　周策略方面，IPO进入正式发行阶段，我们认为对于创业板及行业的冲击虽不可避免，但是影响持续时间不会太久。

　　行业热点方面，1、随着世界杯的临近，足球游戏竞技类题材的手游热度持续走高，中青宝的《街头足球》、天舟文化的《天天世界杯》，带动了公司股价的上涨，我们认为足球游戏题材炒作有望延续至是世界杯开幕后，相关公司值得持续关注。2、网络自制剧规模不断扩大，播放情况也持续创出新高，搜狐视频的自制剧《隐秘而伟大》播放量破亿，乐视网将独播网剧《盗墓笔记》，播放形式仿照美剧季播；我们分析网络自制剧将成为2014年电视剧行业的新亮点，因此视频网站和电视剧制作公司都存在较大机遇；据艺恩咨询数据显示，2013年网络自制剧产量不到1000集，预计2014年网络视频公司的生产规模为1500至1700集，增幅约45%。

　　我们看好网游、电视游戏以及网络视频、OTT等题材，维持行业的“中性”的投资评级，推荐：蓝色光标、华录百纳、雷柏科技、互动娱乐、乐视网。渤海证券 责任编辑：zdsh