半导体万亿销售成绩 6股钱景无限

　　上市公司陆续发布中期业绩预告，截止7月8日晚，二级行业A股半导体产品和半导体设备板块23家公司业绩预报已经出炉。

　　数据显示，业绩预喜的有14家，业绩报忧的公司有8家，还有一家不确定。

　　半导体板块逾半数企业预喜 爱康微电暂成预增王

　　业绩预喜公司中，预增的有7家，分别是爱康科技、拓日新能、长电科技、亚玛顿、中环科技、通富微电和隆基股份；续盈的有三家：乾照光电、苏州固锝和勤上光电；略增的有：光电股份、华天科技、万润科技和晶盛机电。

　　业绩报忧公司中，七星电子业绩预减：净利润下降50%-80%；东光微电等四家公司首亏；南达光电和台基股份略减；*ST超日续亏：净利润约-25000万元~-20000万元。

　　报喜公司中，7家预增公司净利润最大增幅均超过50%，其中，爱康科技、长电科技、中环股份、隆基股份和通富微电5家公司净利润最大增幅超过100%。爱康微电预计2014年上半年净利润约2700万元-3700万元，同比增长596%-817%，暂为半导体板块预增王。公司称4大原因致净利润大幅增长：1、相对于去年同期，公司增加了太阳能电站持有量，电费收入对利润贡献较大；2、毛利率相对较高的焊带产品销售收入较去年同期大幅上升；3、边框销售量高于去年同期，铝价下降和汇率变化带来毛利的增长；4、支架销售增长，运营管理优化采购成本下降明显带来毛利增加。长电科技预计上半年净利润增幅增长140%-160%，公司称，业绩大幅增长得益于行业景气指数持续回升。

　　亏损企业中，*ST超日预计亏损2亿元-2.5亿元，公司表示，尚末摆脱流动性危机，严重影响了正常的生产经营。向日葵、东方微电、有研新材和太极实业同样预计净利润为负。其中，向日葵和有研新材均称受原材料硅价格上涨导致成本增加。

　　机构预测半导体行业今年销售额将达到3254亿美元

　　国外机构SIA公布数据显示，2014年4月全球半导体销售额达到263.4亿美元，同比增长11.5%，环比增长0.7%。另一家机构WSTS调高了2014-2015年半导体行业的预测：从去年秋季的4.1%调高至6.5%，预计今年的销售额将达到3254亿美元。WSTS还预测2014年亚太地区增速为9.3%。

　　近日，《国家集成电路产业发展推进纲要》出台。《纲要》对IC 设计、晶圆制造、IC 封测、半导体设备及材料均提出了高要求，分析人士指出，《纲要》总体符合市场预期，明确提出了不同阶段的行业发展目标，有望推动行业整合及产业链协同，各环节的龙头将最为受益，值得资本市场长期关注。

　　机构一致看好半导体行业

　　对于半导体行业，长城证券股等4家机构均给出推荐评级，广发给出买入评级，国金证券和国泰君安给出增持评级。

　　长江证券研报指出，半导体行业具有周期性，与全球GDP 增速紧密相关。世界银行近期预测2014年全球经济将增长3.2%，走出谷底；2012、2013 年全球半导体产能增速放缓，这一趋势会延续至2014 年，供给端的紧缩导致半导体产品价格高攀，所以2014年半导体行业处于上升周期的产能较少扩张、价位坚挺阶段，景气度向好。

　　选股方面，长城证券指出，国家的集成电路产业发展推进纲要主要任务和发展重点包括设计业、制造业、封装测试和装备材料，建议关注封装测试企业包括华天科技、通富微电、长电科技、晶方科技；装备类七星电子；设计类包括北京君正、同方国芯、国民技术；制造业的上海贝岭、中芯国际。

　　长江证券认为，目前封装测试业是我国半导体产业链中发展最为成熟的环节，重点推荐封装大厂：长电科技是本土封装龙头，在规模和技术上都首屈一指；华天科技位于西部成本优势显著；晶方科技是全球第二大晶圆级封装测试厂商，刚刚上市前景可观。另外，全产业链的士兰微具有功率器件、集成电路以及LED 的全面业务，整体模式完备，为半导体IDM中稀缺的投资标的。(腾讯)