手游业再享政策红利 11只绩优概念股获青睐
来源:证券日报-资本证券网 作者:佚名 2014-08-01 08:22:02
中金在线微博
关注
拓维信息:教育、手游、彩票一个都不能少
拓维信息002261
研究机构:国泰君安证券分析师:高辉撰写日期:2014-01-09
投资要点:
核心观点:我们判断,2014年在线教育将成为市场一大热点,而近期全通教育新股发行很可能成为在线教育相关概念股的引爆点,维持增持评级。
推荐逻辑:1、2014年全通教育与拓维信息在教育方面的规模将不相上下,全通股票的稀缺性将带来拓维信息的投资机会;2、2014年公司在手游领域将全面发力(海外代理+自由研发),我们预计利润贡献将达到7000万左右(考虑外延并购预期会更高),超出市场预期;3、公司在彩票方面的布局被市场忽视(早在2010年就有介入彩票的销售业务),我们判断2014年公司将在彩票方面有所作为。
业绩预测调整:由于2013年下半年公司部分游戏水流低于我们预期,故下调2013年的业绩预测;基于对4G带来行业增速加快的预期,分别上调2014、2015年业绩预测。预测2013-15年EPS0.14元(下调0.11元)、0.33元(上调0.03元)、0.62元(上调0.14元)。
目标价上调至36元:1月8日股价已突破我们前期24元的目标价,基于对行业和公司的看好,按照PEG的估值方法(2013-2016年预测业绩复合增速100%,取PEG为1.0)我们上调目标价至36元,50%空间。
共 9 页 首页 上一页 [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] 9
- 名博
-
指南针:七连阳又有何妨 少爷:首战告捷有重大启示
彬哥:六连阳后防止回调 李君壮:连续上攻高抛低吸
- 推荐
-
牛熊:周四的热点直播
指南针:周四操作参考