明日重点关注集合：沪指探底回升 看好6板块36股

　　计算机：行业风险偏好明显提高 荐9股

　　本周随笔:我们的一大职责是洞察经营拐点。拐点的一种前提其实是无人关注:用友软件在2014Q3之前的3年股价蛰伏,航天信息和神州泰岳常年被主业腰斩风险困扰(防伪税控产品降价预期)。痛定思痛刺激企业拐点,放弃自己最优势的项目常标志着企业成熟。航天信息主业降价预期刺激了大金融(电子发票、收单、供应链金融)和物联网业务,神州泰岳飞信难题刺激了智慧线和游戏的厚积薄发,用友软件放弃对收入和横向发展的追求倒促进了分销和互联网投入。它们分别放弃自己最大的优势,倒标志着企业走向成熟!拐点和风险周而复始是常态(软件行业赚钱的秘诀是深入,深入带来大客户或单一性风险,赚钱与波动并存,因而上下拐点的事情会在计算机行业演绎),咱们应不断警惕自己最得意的作品!

　　无视两融事件和降息预期对投资者情绪的波动,计算机行业风险偏好在提高,推荐低估值和一二线成长。1)低估值推荐航天信息/神州泰岳/远光软件等。2)一线成长的杰出代表是金融IT,推荐信雅达/新大陆/新国都等。3)二线成长推荐久其软件/华胜天成/天玑科技等。申银万国
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