6大券商周二看好6板块31股

　　通信：商户POS机为最大亮点 荐5股

　　新增银行卡稳健增长，金融IC卡仍有较大提升空间

　　我们预测2014年纯金融IC新增约为6亿张，金融IC卡累计发行10-11亿张，相较近40亿张的存量磁条卡市场仍有较大的替换空间。央行规定，2015年1月1日起，银行不再发行磁条卡，预计今年金融IC卡发行量在7.5-8亿张，同比增长25%以上。

　　抢占线下支付，银行卡联网商户及POS机高速增长

　　2014年POS机增长近50%为一大亮点。随着中小微商户价值的重新定义，市场对线下支付市场的重视显著提升。并且，央行表示将有第二家、第三家“银联”出现，POS机布设仍将继续。mPOS为顺应移动互联网产生的新型机具，支持多种围绕中小微商户的增值服务，未来市场空间及数据价值较大，投资机会值得关注。

　　移动支付依旧高速发展，稍低于市场预期

　　2014年，三大运营商及银行、银联均制定了较为远大的移动支付发展目标，年底实现情况差强人意。然而15年或有新的转机，海外ApplePay发展顺利，近日听闻三大运营商总部均对移动支付用户发展目标重新规划，且将份额下发至各省公司实行考核，全年移动支付市场发展值得期待。近期，中国电信或将启动新一轮9000万张移动支付卡的采购，同比增长80%，中国移动及联通亦将加速。

　　当前阶段，我们建议关注恒宝股份、东信和平、天喻信息及新大陆、新国都等公司。

　　我们重点推荐恒宝股份，近期公司股价持续创新高，确定转型运营业务、商业模式清晰，为低估值成长股。公司主要推荐逻辑：

　　(1)转型中小商户运营，切入互联网金融业务，与BAT、银联及运营商均存在合作可能。我们预计，公司或以mPOS为硬件入口，借助外延式发展，以类似第三方收单机构的方式搭建清算平台，以增值服务(如流量导入、库存管理、财会系统等服务免费提供)提高黏性，增强数据处理营销能力，围绕中小商户开展融资(企业征信)、数字营销(理财产品、广告推送)等业务，市场空间巨大。

　　(2)寻求外延式发展的同时，为转型做准备，公司在硬件终端(mPOS机及迷你付)及软件系统(TSM平台及银行即时发卡系统)苦练内功，15年有望取得收获。

　　(3)公司近两年业绩高速增长确定性强，金融IC卡持续增长，通信sim卡迎来4G换卡高峰，移动支付卡带来新的增量，税控盘同比增长近10倍。仅以传统卡类业务估算(卡类龙头公司)，预计2015年业绩增长40%以上。

　　我们保守预测公司15-16年EPS为0.58元、0.76元，当前股价对应15年估值仅27倍，相比同板块公司(如新国都、新大陆、证通电子等)估值优势明显。历史优秀，上市8年业绩持续增长，建议给予较好转型预期，强烈买入！中信建投

　　铁路装备：长江经济带将是强刺激 荐6股

　　长江经济带迎来政策之风。依托黄金水道推动长江经济带发展，打造中国经济新支撑带，是国家级重大战略。国务院指导意见提出，建设具有国际先进水平的轨道交通装备基地，突破核心关键技术，培育知名自主品牌。长江经济带沿线的铁路装备业作为优势产业，在长江经济带的产业升级中有望得到政策鼓励与扶持。

　　轨道交通建设拉动设备需求。长江经济带将迎来快速铁路、城际铁路和城轨交通的通车高峰，预计2020年高速铁路、城轨通车里程分别达到9000公里、3900公里；长江经济带新增线路将带来动车组需求480列、城轨车辆需求2500列；既有线路客流量的增加也会进一步拉动铁路设备需求。

　　沿线铁路装备企业率先收益。除了地域分散的南北车外，长江经济带铁路装备上市公司占全国比例达七成以上，业务覆盖轨道交通门系统、轨道交通连接器、轨道交通信号系统、原材料等，幵且多为行业内的领导者，已具备先发优势，增长潜力较大；相关公司长期受益于长江经济带的建设：1)长江经济带2015~2020年高速铁路、城际铁路及城市轨道交通的通车高峰，必将拉动对铁路装备的需求。2)长江经济带向东向西的对外出口未来都将受到政策扶持，地处其中幵且具备技术优势的企业有望受益。3)在通车高峰过去之后，未来铁路车辆、城轨车辆的维修保养市场潜力巨大，长江经济带铁路装备企业的先发优势会在后期转变为客户粘性，进而带来巨大的维保市场。

　　投资建议。长江经济带上的铁路装备企业都将从长江经济带的建设中受益。我们更看好具有以下特征的公司：1)细分市场行业龙头，技术实力雄厚、具有先发优势的企业；2)长期受益于长江经济带的建设，同时受益于存量市场和增量市场增长的企业；3)受益于轨道交通核心零部件国产化的深入以及高端装备走出去战略的企业。建议关注细分市场龙头康尼机电、金盾股份、永贵电器以及整车制造商中国南车、中国北车。平安证券

　　建筑装潢：抓住有估值弹性的品种 荐4股

　　目前我们仍是这样的观点，要寻找估值有弹性的品种，估值弹性来自国家战略的变革和行业变革。这次年报不少公司下调了业绩区间，但可喜的是，业绩压力只会让他们对转型的态度更坚定！互联网家装主线：龙头是金螳螂，目前预期差较大的是亚厦股份、洪涛股份，未来几年市值弹性最大的是东易日盛，主业业绩风险释放最充分新业务能带来市值弹性较大的是广田股份等。申万宏源