两会再聚焦“三农” 四大主题性投资机会显现

　　进入2015年，关于“三农”领域利好政策不断，今年“中央一号”文件连续第12年聚焦“三农”问题；2月4日央行宣布对符合条件的非县域农村商业银行额外降低人民币存款准备金率0.5个百分点，对农业发展银行额外降低人民币存款准备金率4个百分点，这均显示了政府对“三农”发展支持力度在提高。

　　另外，在正在进行的全国两会上，有多位全国人大代表、政协委员在“三农领域”发出了自己的声音，包括粮食安全、农业现代化、农村电商等；其中全国人大代表、杭州市人大副主任陈振濂指出，要大力发展农村电商，助力经济新常态；全国人大代表、环保协会副会长、永清环保董事长刘正军也提出了《关于推进污染耕地修复的治理的建议》。

　　对此，有市场人士表示，政策预期较高的农林牧渔板块在两会召开期间有望被市场再度关注，其中“农村电商”、“农业信息化”、“农垦改革”、“土壤修复”有望成为农林牧渔板块新的主题性投资机会。

　　第一，农村电商，2015年开年，农村电商便呈现出较高的活跃度，众多电商巨头都扎入农村电商的发展建设中。京东高调宣布要开500家县级销售服务中心，阿里巴巴则扬言将投入100亿元建立1000个县级运营中心和10万个农村服务站。苏宁易购也表示未来5年将建1万家自营服务站，覆盖全国1/4的乡镇。资本市场上相关上市公司也纷纷在农村电商领域进行布局，主要包括友阿股份、新希望等。

　　第二，农业信息化，农业信息化有利于农业生产者利用相关数据进行生产管理及精细化耕作，以实现生产效率提高。虽然中国农业信息化仍处于发展起步阶段，但在新型城镇化建设日益推进、粮食安全受到关注等背景下，中国大农业时代即将来临，传统农资企业在信息化领域的外延式并购扩张进程将不断加速，农资市场和信息化市场的打通将使得整个农业行业市场规模更大。相关龙头股主要有：生态农业产业链平台芭田股份和“农资+信息化”一体化科技服务平台大北农。

　　第三，农垦改革，从实际控制人分类来看，农业上市公司中，农垦系统类国企占比最高，在全国积极开展国企改革大环境下，未来农垦改革相关政策出台将对这些公司带来重大利好；主要包括*ST大荒、海南橡胶、亚盛集团、天康生物、西部牧业、新农开发、新赛股份和正虹科技等。

　　第四，土壤修复，2014年公布的土壤污染调查公报显示我国土壤污染情况结果不容乐观。在实际调查面积630万平方公里里，全国土壤总的超标率为16.1%，这就给土壤修复类上市公司带来巨大发展空间，主要包括维尔利、桑德环境，东江环保，永清环保。

　　从市场表现来看，2014年农林牧渔板块整体涨幅为15.70%，在28个申万一级行业中排名倒数第一，随着近期行业政策利好频出、全国两会召开，该板块整体市场表现大大提升，2月25日以来截至昨日，板块整体累计涨幅为5.94%，在28个申万一级行业中排名第四，个股方面，除新股仙坛股份连续8个交易日涨停外，期间累计涨幅超10%的个股还有13只，其中涨幅居前的有：大康牧业(25.04%)、华资实业(15.12%)、牧原股份(14.78%)、新希望(14.29%)、农发种业(14.07%)、*ST民和(13.65%)、万福生科(12.92%)、天邦股份(12.32%)、华英农业(12.29%)。