建筑材料行业：短期主题活跃 优质企业错杀存机遇

　　投资要点

　　本周建材行业涨幅约2.29%,全部A股指数涨幅约0.06%,超额收益约为2.23%。

　　涨幅前五的公司:巢东股份  （600318 股吧,行情,资讯,主力买卖）45%,巨龙管业  （002619 股吧,行情,资讯,主力买卖）17%,四川金顶  （600678 股吧,行情,资讯,主力买卖）16%,金磊股份  （002624 股吧,行情,资讯,主力买卖）13%,开尔新材  （300234 股吧,行情,资讯,主力买卖）13%。

　　涨幅后五的公司:海螺水泥  （600585 股吧,行情,资讯,主力买卖）-3%,冀东水泥  （000401 股吧,行情,资讯,主力买卖）-5%,海螺型材  （000619 股吧,行情,资讯,主力买卖）-5%,金隅股份  （601992 股吧,行情,资讯,主力买卖）-6%,国睿科技  （600562 股吧,行情,资讯,主力买卖）-8%。

　　本周投资策略:

　　3月伊始,各地尚处复工准备期,基本面没有大变化:水泥、玻璃需求较弱;而玻纤需求延续强势,库存较低。

　　我们建议投资者密切关注,若大盘回落,优质成长企业可能被错杀的机会。

　　如建研集团  （002398 股吧,行情,资讯,主力买卖）、长海股份  （300196 股吧,行情,资讯,主力买卖）、伟星新材  （002372 股吧,行情,资讯,主力买卖）、北新建材  （000786 股吧,行情,资讯,主力买卖）、东方雨虹  （002271 股吧,行情,资讯,主力买卖）等等。另外,高仓位和牛市思维互掐,短期主题投资仍将活跃,例如龙泉股份  （002671 股吧,行情,资讯,主力买卖）(水利建设和污泥处臵)、纳川股份  （300198 股吧,行情,资讯,主力买卖）(城市管网和电动车)、华新水泥  （600801 股吧,行情,资讯,主力买卖）(垃圾协同处臵)、亚玛顿  （002623 股吧,行情,资讯,主力买卖）(光伏新能源)、金晶科技  （600586 股吧,行情,资讯,主力买卖）(光热新能源)、冀东水泥和金隅股份(京津冀题材)等。

　　降息周期下,市场估值中枢上移,且2季度中后期经济企稳的概率逐渐增大。作为同步周期的投资品,以半年至一年的投资周期来看,目前看空的风险大于看多。目前可尝试布局低估值、涨幅落后的传统大建材龙头,比如海螺水泥、冀东水泥、南玻A和旗滨集团  （601636 股吧,行情,资讯,主力买卖）。