国家级平台望破冰 医疗信息化建设提速

　　华鑫证券：医疗信息化纳入十三五规划　

　　2014-10-15 类别：策略 机构：华鑫证券 研究员：万静茹

　　[摘要]　　

　　组合回顾上期1本期市场观点关注四中全会，弱势保持谨慎。近期欧美市场的大跌成为市场下行的导火索。市场短期在欧美股市以及大宗商品市场的冲击下短期市场情绪受到压制，看空情绪明显。与此同时，四中全会的召开以及沪港通的即将开闸都使得市场持币观望情绪也有所增加。从短期来看，我们近期关注重点仍在改革题材方面，在十八届四中全会“依法治国”主题的大背景下，包括土地改革、国企改革、并购重组在内的改革题材仍具有表现的机会。

　　本期重点关注主题：医疗信息化纳入“十三五”规划(2014/10/15-2014/10/21)共有5个交易日，我们的主题模拟组合股票仓位约为70%，当期组合收益率-0.83%，中证800指数-1.04%，组合跑赢基准指0.21%。

　　管理层发力医疗信息化，政策由上至下推进。近年来，我国医疗卫生信息化成为我国卫生行业发展推进重点之一，《关于促进健康服务业发展的若干意见》、《关于加快推进人口健康信息化建设的指导意见》等众多相关政策的出台助力医疗信息化进程加快发展。

　　十二五规划目标有待完成，推进力度有望加大。据最新官方统计，目前距离医疗信息化十二五目标仍有10%的空间。在市场整体硬件投入接近完成的现状下，医院的数据信息化，包括区域医疗管理信息化系统等推进进程有望加快。

　　主题投资建议：我国目前逐渐进入老龄化时代，养老产业具有广阔市场。作为夯实养老产业的重要环节，医疗信息化具有广阔的发展空间。相比医疗信息化的国际巨头，我国仍有较大的追赶空间。从投资角度考虑，建议从医院信息化系统以及区域医疗的角度关注东软集团、银江股份、卫宁软件、用友软件、东华软件、易联众等。

　　主题配置策略及投资组合主题配置建议：本期我们建议关注的主题包括改革、产业变革和事件性驱动三条主线，具体主题有国企改革、新能源汽车、智能家居、风电、核电、分布式光伏、特高压、配网一二次设备和LED、3D打印、机器人、高铁概念、去IOE概念值、军工板块。(华鑫证券)