“互联网+”与“服务型制造”新模式重塑轻工业格局

　　年初2015年策略报告中(2014年12月)，我们的观点：“2014年家居与包装价值成长股整体下跌2%，处于低估值、机构低配置状态。2015年伴随股市增量资金对于价值和蓝筹的偏好，成长股的价值回归终将到来。从2015年增长确定性和估值匹配度而言，具有左侧布局价值。”一季度，年度策略中重点推荐个股均表现出色：奥瑞金(上涨63.3%)，劲嘉股份(上涨41.5%)，宜华木业(上涨50.7%)，索菲亚(上涨24%)，美克家居(上涨31.9%)我们认为：之前演绎的仅是估值修复，后续的业务升级与转型将为家居和包装类公司创造更大的市值发展空间推荐公司：

　　奥瑞金(制造向服务转型，包装综合解决方案供应商的模式得以复制)劲嘉股份(烟标产品稳定增长，消费品包装和智能健康烟具打开成长空间)索菲亚(定制衣柜向定制家转型，不断丰富品类；设计软件增强O2O导流功能)宜华木业(增资爱福窝强化O2O战略，推出员工持股计划统一管理层利益)美克家居(内销自主品牌订单高速增长；品类拓展，向大家居转型，停牌中)合兴包装(向一体化包装服务供应商转型，O2O项目即将落地)