央企合并概念大热：军工行业中“寻宝” 八只概念股爆发

　　欧比特:信心倍增,搭建卫星空间信息平台!

　　欧比特 300053

　　研究机构：安信证券 分析师：赵晓光,邵洁,郑震湘,安永平 撰写日期：2015-04-15

　　公告内容:本次非公开发行股票的发行对象为颜军先生。颜军先生以现金方式认购公司本次非公开发行的股份。本次募集资金将投入卫星空间信息平台建设项目(一期)——卫星大数据处理关键技术研究与基础建设,募集资金25,080.00万元。

　　我们之前深度报告和多篇点评、军工五虎组合和航天电子会议推荐欧比特公司,公司的稀缺性和航天航空布局将会使公司在航天春风中扶摇直上!本次董事长变相增持,搭建卫星空间信息平台,实现卫星应用服务的闭环建设,看好公司产业布局方向,继续推荐!

　　董事长认购此次增发,变相增持表现对未来强烈信心:本次非公开增发项目募集资金2.5亿元,用于公司实现卫星应用服务业务的开展。

　　本次非公开发行股票的发行价格为第三届董事会第十次会议决议公告日前20个交易日公司股票交易均价的90%,即22.80元/股。董事长自掏腰包全额认购,等于变相增持公司股票,表现出董事长对于公司在航空航天业务布局的强烈信心,并且期望尽快实施卫星空间信息平台的搭建,为公司卫星产业链加上最重要的一个闭环!

　　公司卫星业务分段布局,与国内知名院所合作,顺应国家航天发展政策!公司的卫星业务将从空间段(研制发射卫星)、地面段(数据处理中心,测控站,数传站,卫星数据地面标定系统)和用户端(用户获取卫星数据的软硬件接口)三段布局。公司还和其他知名院所合作实现整体卫星业务产业化,如中科院上海小卫星工程中心、上海交通大学、中国航天科技集团第八研究院、信息工程大学和中科院深圳先进技术研究院等。

　　投资建议:买入-A投资评级,6个月目标价47元。由于公司在航空航天多领域布局,高增长潜力巨大。公司在现有业务下正常估值应该为70亿,考虑公司向卫星应用终端布局速度加快,合作进展超预期,给予第一市值100亿。

　　风险提示:新业务进展不达预期