海南银行有望8月前开业 4股重磅大戏即将上演

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　　东华软件:进军村镇银行、卡位广电入口,行业集大成者气质凸显

　　东华软件 002065

　　研究机构：长江证券 分析师：马先文 撰写日期：2015-06-01

　　事件描述

　　东华软件公告:1、公司与陈震以及北京安视通管理合伙企业协议约定三方分别出资10,200 万元、2,400 万元和7,400 万元,总计2 亿元组建东华互联宜家有限公司;2、公司拟以自筹资金出资5,000 万元对外设立东华软件金融云计算有限公司。

　　事件评论

　　金融云子公司助力村镇银行云化,为互联网金融开拓新市常村镇银行资产体量较小,信息化建设投入受限,本次成立金融云子公司,将基于国家“核高基”中间件云计算平台,为村镇银行建立集中式的IT 服务中心,帮助其低成本上线银行核心业务系统、接入发起行或代理行系统。至此,东华在大型银行、中小银行、村镇银行全面布局,进一步深耕金融行业、卡位银行核心系统,据此开展互联网金融游刃有余。另外,公司搭建了小贷平台,将上家小贷公司接入平台,有望建设成为交易额在百亿量级的小贷平台,东华从中可收取服务费源自于为小贷公司提供征信参考数据,基于此降低坏账率,规范小贷市场发展;? 互联宜家以广电为入口,打造国内最大的电视社区服务平台,挖掘C 端电视用户ARPU 值,是东华发力智慧社区的关键一步。智慧社区是东华软件智慧城市战略的重要内容,其中客厅电视这一广电入口价值巨大。互联宜家的核心团队,在广电全网系统、省级互动平台建设等方面积淀深厚,未来将建设全网、互联、智能的电视社区服务平台,该平台有望作为独立频道,为全国10 个省已开通的6000 多万有线电视用户提供衣、食、注行生活入口。内容服务方面,线上接入餐饮、娱乐等各类商家,线下发展8000 个以上的社区服务中心,实现居民生活的O2O 消费,有望获得商家分成,培育电视家庭业务领域新的增长点。另外,东华在智慧医疗(健康乐等)、互联网金融(消费贷等)等领域的服务,均可纳入该社区服务平台,最直接、最权威地为居民提供增值服务,? 近期对外投资收购动作不断,集大成者气质凸显,高端资源价值变现值得市场期待。近一个月,东华软件连发6 项对外投资事件,共计6.05 亿元,其中1.53 亿收购DRGs 授权方万兴新锐切入医保控费、1 亿设立东华网络发力智慧城市云服务、1 亿设立苏州东华探索金融行业物联网、1 亿设立东华绵阳建设智慧城市,行业集大成者气质凸显,当前东华市盈率43倍,明显低于同业公司,极具稀缺性和高安全边际,维持推荐评级!