周五展望：重点布局十大板块优质股

　　软件行业：国家安全法正式通过，信息安全新时代开启

　　类别：行业研究机构：国金证券股份有限公司

　　实体战争打不起来，虚拟网络战争已经开始！我们在6月7日的深度报告《IT安全是和平时期国家的制高点》里明确指出，在可预见的未来5-10年以内，发生中国卷入的区域性战争的可能性微乎其微，和平共处是世界发展的主流。虽然实体战争不可能发生，但是虚拟的网络战争已经开始了。去年12月底，美国就对朝鲜进行了全面的网络攻击，使得朝鲜全国网络瘫痪了2天。美国组建了网络战联合功能构成司令部，拥有约9万名安全研究军人，日本于2011年建立网络空间防卫队，投资了约70亿日元负责安全项目。在和平时代，网络的攻防成为国家间没有硝烟的战场。

　　正式以法律的角度来确保我国的军事安全、科技安全领域：在维护国家安全的任务方面，新法要求，国家加强自主创新能力建设，加快发展自主可控的战略高新技术和重要领域核心关键技术，加强知识产权的运用、保护和科技保密能力建设，保障重大技术和工程的安全。国家建设网络与信息安全保障体系，提升网络与信息安全保护能力，加强网络和信息技术的创新研究和开发应用，实现网络和信息核心技术、关键基础设施和重要领域信息系统及数据的安全可控。

　　IT安全是国家战略安全的制高点：当代社会已经进入数字社会，互联网+开始连接一切，构成互联网+时代的基础则是各种通讯设备和系统应用软件，信息安全是国家安全的重中之重，保障互联网安全，保障IT信息产业安全将是重头戏。在互联网的时代，IT产业国产化的进程不可逆转。加大IT安全有两条路径，即防护和自身系统国产化。前者需要加大对防火墙、攻防产品的投入；后者则是加大系统的国产化率，做到自主可控。

　　网络安全法人大二次审稿结束，政策依然密集支持：现在法律已经落地，那么以前各个部门、领域的临时网络安全措施便有了法律依据，从投资逻辑上我们具体可以关注三条线：软件自主可控，硬件自主可控以及系统自主可控，软件自主可控表现在架构上，更多的使用云计算架构替代传统国外巨头的软件设施；硬件上来看，从芯片、服务器、网络安全设备等等，开始对国外设备进行替代；从系统自主可控，更多的以具有保密资质的国内企业来完成以往国外公司招标的系统。

　　投资建议

　　我们维持行业“增持”评级，投资组合为：中科曙光、紫光股份、北信源、启明星辰、绿盟科技。

　　农林牧渔行业周报：猪价持续回暖，延续转型+养殖+并购改革主线

　　类别：行业研究机构：中银国际证券有限责任公司

　　养殖行业：

　　本周猪价继续上涨，均价14.97元/公斤，环比上周上涨0.34元/公斤或2.32%；仔猪价格34.2元/公斤，环比上周上涨0.92元/公斤或2.76%； 5月份生猪存栏量继续下降，环比下降0.02%、同比下降9.6%；能繁母猪存栏3,923万头，环比下降1.2%、同比下降15.4%；生猪自繁自养每头盈利139元/头，创自2013年12月以来的新高，外购仔猪盈利191元/头，生猪养殖的盈利水平持续在恢复和提升阶段。生猪存栏量的下降幅度在逐步收窄，传统来看，3季度是补栏的一个高峰，未来几个月生猪需求或有上升，但总体上受资金和预期等多重因素制约，生猪供应会保持偏紧格局，供需格局的改善依然持续，继续看好下半年猪价表现。推荐牧原、雏鹰。本周白羽肉鸡均价6.68元/公斤，较上周上涨0.23元/公斤；肉鸡苗均价0.71元/羽，较上周上涨0.31元/羽；白条鸡均价11.4元/公斤，环比上周持平。肉毛鸡和鸡苗价格开始回升，当前鸡苗供给减少，但同时养殖户补栏意愿不高，苗价相对而言难以大涨。家禽行业继续建议配臵前期滞涨品种圣农发展。

　　饲料行业：本周育肥猪配合料均价3.22元/公斤，环比上周下降0.02元/公斤；肉鸡配合料3.2元/公斤，环比上周持平。

　　种业：种子行业今年关注的重点包括种子法修订后，对市场无序行为的监管力度加大，非法套牌在未来几年将会部分得到遏制；种子库存去化，政策层面对转基因育种的放宽将会构成行业的催化剂，继续推荐关注龙头隆平和登海，以及具有并购转型机会的农发和万向德农。

　　动保：动保行业继续推荐关注天康生物(管理层和公司利益一致+全产业链延伸扩张+信息化)和中牧股份(改革预期+疫苗量价齐升+价值重估)

　　投资策略：近期农业板块投资思路：1)转型机遇，结合互联网+，推荐关注冠农、金新农；2)养殖板块复苏，首推关注有补涨机会的圣农、牧原；3)改革和并购机会，推荐关注中粮生化、北大荒、中牧、天康、万向、丰乐和新五丰。

　　重点公司：

　　冠农股份：公司积极打造农产品交易平台，契合农业流通趋势，兵团层面大力支持，陆续会有并购基金项目落地，公司依托兵团、符合国家“一带一路”战略布局，积极推荐关注。

　　中粮生化：作为首批6家试点改革的央企，中粮集团未来整体方向是整体上市，现有8家A 股和港股平台存在整合空间，我们预计中粮生化未来整合概率较大。

　　中牧股份：中牧改革预期较强，今年会陆续有新产品投放市场，与对标企业相比其市值偏低，金达威复牌有望提升其股权价值。

　　计算机行业周报：政策超预期，短期有望迎来反弹

　　类别：行业研究机构：中国银河证券股份有限公司

　　本周观点：上周计算机板块继续大幅调整，下跌21.76%，同期沪深300下跌12.05%。6月上旬以来，我们在看好行业中长期前景的同时也提示了短期风险，上周的股价表现也印证了我们的判断，但短期调整力度超出我们预期。

　　周末，央行宣布同时降准降息，政策超预期，击碎流动性收紧传言，体现了政府对股市的重视和呵护，将提振市场信心。短期而言，预计去杠杆可能还会带来的市场波动，但下跌幅度有限，随时有可能迎来反弹。投资策略上，我们认为重点布局近期超跌品种和细分领域龙头，如三泰、捷顺、航信等。

　　中长期来看，在流动性宽松趋势不变，产业政策持续向好的背景下，计算机行业牛市格局不变。继续建议投资者把握“互联网+”大机遇，尤其看好移动医疗、互联网金融、国产化、信息安全领域。移动医疗领域，我们重点推荐宜华健康、运盛实业、中元华电、万达信息、卫宁软件等公司；互联网金融领域，我们重点推荐航天信息、安硕信息、长亮科技、佳都科技、金证股份、用友网络等公司；“互联网+”我们还重点推荐社区O2O 龙头三泰控股，停车O2O 龙头捷顺科技，工业4.0核心标的宝信软件，车联网龙头四维图新。大安全领域，我们重点看好卫士通、启明星辰、太极股份等公司。