机械：把握主题性投资机会 荐11股

　　8月17日至8月21日,本周市场上冲4000点未果,再次大幅下挫,周五盘中还曾一度跌破3500点,市场悲观情绪重新燃起。机械和军工行业同样未能幸免,分别下跌13.75%和15.47%,跑输沪深300指数2.66个百分点和4.38个百分点。本周机械军工行业整体表现不佳,各板块均出现了不同程度的下跌。其中,铁路设备板块表现最差,跌幅高达18.51%,领跌整个市场;而近期涨幅较高的船舶制造与港口设备和航空航天板块也出现了较大程度的回落,分别下跌16.29%和16.19%;相比而言,本周机床工具板块相对抗跌,下跌7.42%。

　　从个股的涨跌幅来看,本周机械军工行业绝大部分公司以下跌报收,仅有个别公司小幅上涨。其中,具有机器人概念的相关个股本周表现相对较强,海源机械、秦川机床和沈阳机床分别上涨6.72%、2.03%和1.62%,为机械军工行业仅有的上涨个股;而河北宣工本周出现三个跌停,累计下跌24.01%,领跌行业。

　　主要观点

　　本周上证指数大跌500点,市场悲观情绪再起,而前期表现较好的机械军工行业本周基本全军覆没。从目前市场的状况来看,趋势性机会已经不在,我们建议投资者把握未来一段时间的主题投资机会。围绕“国企改革”、“军工资产证券化”和“智能制造”等主题进行布局。

　　近期有消息称,国企改革顶层设计已经完成,将于近期公布。尽管国企改革从年初至今一直被市场炒作,但我们认为在当前我国宏观经济面临转型的过程中,没有改革就不会有中国经济的增长,因此我们仍旧鉴定的看好国企改革所带来的投资机会,我们仍旧推荐关注地方国企在市场调整之后的买入机会,推荐安徽合力、厦工股份和上工申贝。

　　近日国务院召开会议,讨论加快发展先进制造与3D打印。李克强总理指出,要推动中国制造由大变强,要紧紧依靠深化改革和创新驱动,加快实施“中国制造2025”和“互联网+”。我们继续看好未来智能制造的主题投资机会,建议重点关注:机器人、沈阳机床和秦川机床。同时也建议关注3D设备相关个股,华中数控和中航重机。

　　另外,军工股在抗战胜利阅兵强仍旧是强主题行业,同时军工资产证券化、院所改制和军民融合仍旧是市场关注的热点,我们同样建议投资者可关注军工股回调后的布局机会,推荐中航动力、中航机电和中航飞机。渤海证券