登录|客服 |
手机网财经号
手机网财经号
欢迎您,

首页|财经|股票|数据|基金|黄金|外汇|期货|现货|期指||理财|保险|银行|债券|汽车|房产|视频|路演|博客|财经号

2017年财经排行榜评选圆满落幕 2017年财经大V排行榜顺利收官 中金在线官方微信 10大翻倍金股,您看我就送

首页>>行业>>板块聚焦>>  正文







产销连创新高 新能源车业绩与概念齐飞(附股)

来源:华讯财经    作者:杨一涵 任明杰   2015-10-16 07:53:53
中金在线微博微信加关注 扫描二维码
关注
中金在线微信
  安凯客车:国企改革提升公司治理水平

  安凯客车 000868

  研究机构:国泰君安证券 分析师:王炎学,崔书田 撰写日期:2015-02-11

  投资要点:

  维持“增持”评 级。我们推测,江汽集团整体上市后对公司市值、业绩的考核激励都有新的标准,管理层改善治理动力高。据江汽集团整体上市公告,公司管理层持有江淮汽车的股权。公司新能源公交尤其是混合动力公交推广进度不及预期,下调2014 年业绩预测至0.03 元(原为0.11 元),上调2015 年新能源客车销量预测至2500 辆,上调2015 年EPS 至0.18 元,受益新能源客车和出口的持续增长,公司2014 年实现扭亏业绩基数较低,我们测算2014-17 年的复合增长率为170%,给予PEG0.24,对应2015 年40 倍PE,上调目标价至7.2 元,

  新能源客车和出口助力公司业绩反转。预计公司2015 年新能源客车销量实现倍增,达2500 辆,占比提升至30%(2014 年测算占比为16%)。我们估计,公司新能源客车毛利率高于传统客车5%以上, 销量占比提升对业绩贡献显著。据供应链调研,我们测算公司2015 年出口订单维持20%以上的增长。

  改革初见成效,计入新能源客车补贴后,前三季度公司客车业务毛利率为15%,同比提升4 个百分点。2014 年是新领导班子改革第一年,公司主动放弃低毛利率订单,全方位加强成本管控,公司公告预计实现扭亏,2015 年公司盈利能力仍将处于上升通道,业绩拐点确立。

  风险提示:新能源客车推广不及预期。

共 8 页  首页 上一页 [1] [2] [3] [4] 5 [6] [7] [8] 下一页 末页

责任编辑:cnfol001下载中金财经客户端

好消息!还在为选择留学院校而苦恼吗?还在为复杂的移民申请流程而心烦吗?818出国网微信号汇聚最新的出国资讯,提供便捷的移民留学项目查询和免费权威的专家评估,为你的出国之路添能加油!

微信关注方法:1、扫描左侧二维码:2、搜索“818出国网”(chuguo818)关注818出国网微信。

名博
指南针:七连阳又有何妨 少爷:首战告捷有重大启示 彬哥:六连阳后防止回调 李君壮:连续上攻高抛低吸
推荐
牛熊:周四的热点直播 指南针:周四操作参考

我来说两句

查看所有评论 注册 登录
博客淘股部落圈子

老怪:今日投资消息早知道潘益兵:周二早间市场信息

徐小明:周二大盘操作策略财智:大反弹后防出现分

龙头:反弹预示结构性行情存在灵枝:再次冲刺3100

梦回:盘前聚焦热点板块李清远:围绕3000展开震荡

吴西:此时需寻找低位绩优股纤虹:反弹仍存两大隐忧

拾金客:短期定呈现震荡格局一狼:重点把握三个方向

彬哥:今日重点关注一件事灯塔:今日开盘前参考提示

天赢居 指南针 波段之子 林荫大道 鸿牛中金客

刘正涛 秦国安 雨农谈股 实战教父 散户20年

操盘飞刀 短线王 先知窝窝 投机少爷 木头玩股

李博文 天津股侠 旗帜先明 牛传千股 狙击牛熊

金鼎 海西一狼 律动天成 江南股神 短线狙击炮

呈点 金智投资 股市猎枪 北京红竹 涨停板老黄

狗蛋 五域论湛 老怪中国 洛阳上官 山东虎子中金

赞助商链接

专家看盘今日荐股收益排行

赞助商链接

分类信息

X
X