午后聚焦两大板块

　　大数据行业：数据源瓶颈消除在望，行业进入黄金发展期

　　核心观点：看好应用类公司横向纵向拓展的机会。目前国内大数据上市公司以应用类公司为主，随着政府数据公开和数据加强流通，善于在海量数据当中挖掘有价值数据的公司将占据行业领导地位，特别是本身在行业内深耕多年，具备数据源优势的公司。我们认为国内大数据上市公司未来的投资机会集中于以下两个方面：1)横向扩张 - 切入大数据应用新领域，包括政府应用、智慧交通、智慧医疗以及工业大数据领域的应用；2)纵向拓展 - 提升大数据产品能力，解决企业内部数据孤岛和碎片化现象，优秀的大数据公司不仅仅是数据集成、处理，分析平台，数据处理分析需要人的辨识能力，应关注行业的业务发展模型，具备很深的行业洞察，把人和机器的最强优势发挥出来，是大数据公司获得成功的关键。维持行业“增持”评级，建议关注国内相关投资机会。关注A股相关公司的投资机会：东方国信、华宇软件、思创医惠、鼎捷软件和利欧股份.(东吴证券)

　　医药生物：医保定点审批取消，产业格局或再生变

　　.核心观点：产业格局或将生变，利好连锁药店和社会办医。 我们认为受医保定点审批取消影响最深刻的子行业为药品零售和医疗服务行业。 1)零售药店加速整合， 行业集中度将进一步提升。 在全国大部分地区， 近乎垄断的医保定点资格几乎是决定很多药店生死存亡的关键因素， 部分地区甚至基于地方保护主义限制了定点资质的开放， 资格审查取消后资质壁垒不复存在， 药店的综合实力将在竞争中得到凸显， 连锁药店坐拥规模优势，有望借机突破，提高连锁率； 2)社会办医再迎利好。 社会办医一直是医疗服务改革的重要方向， 自医改以来发展趋势势如破竹， 我们认为医保定点的取消为民营医院再开绿灯， 将通过进一步打破政策“玻璃门” 为民营医院创造更为公平的竞争环境。投资组合与建议： 未来关注两大方向。一是坐拥规模优势的连锁药店行业；二是民营资本办医领域。 建议关注： 太极集团旗下桐君阁为重庆地区药品零售龙头， 坐拥万家药店，医保定点审批取消后将强者恒强； 爱尔眼科为国内眼科连锁医院集团，旗下医院 70 余家，医保定点审批的取消或将缩短其新设医院的扭亏期；迪安诊断的医学诊断服务外包顺应医改趋势，畅享政策红利，目前在中国正处于快速发展阶段。(西南证券