巨头角逐智慧城市发展 10只概念股迎来发展契机

　　计算机: 关注智慧城市民生大数据应用 荐股

　　投资要点:

　　智慧城市带来智慧经济。中国正迎来数量型劳动人口红利向质量型智慧红利和技术红利转型,创新和互联网下的智慧经济带来了巨大的二次红利发展,而制度和市场环境的配合使得知识溢出效应转变为经济增长。我们预计未来我国智慧经济年均增速约14%,而智慧城市在其中的贡献占比将达到50%。以中国GDP 年均增长率6%计算,截至2025年,智慧城市的贡献有望达到3.9万亿。

　　新型城镇化发展正当时,智慧城市带来可持续发展。中国城镇化发展仍有较大发展空间,但对资产和土地等资源的使用效率有待提升。新型城镇化发展的灵魂是绿色可持续,因为缺乏可持续发展管理带来的长期效率损失会超过城镇化集聚效应的收益。智慧城市建设正从关注技术向关注民生转变。

　　海外成功经验借鉴发展方向。从欧美、日韩、新加坡等地较先进的智慧城市发展经验看,我国对信息技术及基础设施的政策支持仍有红利释放空间;管理上将由“自上而下管理”向“更多市民和利益相关方参与、以及更开放的数据和形式”转变;投融资模式也将从PPP 向多种金融工具综合应用。而最终盈利模式的落脚点还在于大数据运营。

　　智慧城市逐步迈入大数据运营阶段。政府大数据的开放为公共数据和行业数据融合奠定了基础,而大数据产业链和技术能力也正逐步成熟,包括数据采集、预处理、存储、传输、分析等各环节。此外,数据应用场景的丰富使得智慧城市运营商从“系统设备+服务”的商业模式逐步向“基于大数据运营的多样化增值服务”商业模式转变。

　　关注大数据在民生领域应用。基于民生数据运营的增值服务有望打开智慧城市潜在市场空间。平台系统成熟,且在行业大数据采集、分析、变现等各个环节相对较为先进和成熟的细分领域有望首先获得行业发展红利。我们认为智能交通、智慧医疗、平安城市和电子政务是有望最先迎来大数据变现的细分领域。

　　投资建议。我们认为智慧城市已经进入大规模落地建设期,受益于大数据政策和技术发展,智慧城市的数据运营将随平台系统建设逐步开展。推荐标的易华录(智慧城市政府大数据运营商),东方网力(安防视频大数据分析),航天信息(税务大数据),建议关注卫宁软件、创业软件、银江股份、华宇软件。

　　风险提示。智慧城市推进速度低于预期,大数据变现进程低于预期。