5大券商20日看好6板块56股

　　电子：整顿有利合法牌照 荐1股

　　近日天猫魔盒等各大盒子厂商进行停服升级,主要是响应广电要求封杀非法违规的互联网电视内容及第三方APP。

　　平安观点:

　　广电总局再次出手清肃盒子市场:近日广电总局为了打击盗版及不良电视内容,针对互联网电视及盒子厂商再发审查禁令,包括:1)禁止生产、销售“电视棒”等网络共享设备;2)禁止销售非法互联网电视接收设备,包括但不限于内置含有非法电视、非法广播等非法内容的定向接收软件或硬件模块的机顶盒、电视机、投影仪、显示器;3)禁止用于收看非法电视、收听非法广播的网络软件、移动互联网客户端软件和互联网影视客户端软件。我们认为此次广电总局整顿非法电视网络设备规模和执行力度远胜从前,经过此轮逐查、违规整改等步步落实,互联网电视行业发展趋于合法化、规范化,利好拥有合法互联网电视牌照的运营商。

　　天猫魔盒等厂商停服升级:为了响应广电总局等相关政策的要求,以天猫魔盒为首的盒子厂商均公告进行停服升级,对可能存在违规内容和非法APP进行检查和下线处理,任何违反广局规定的非法违规第三方APP及内容将会被全部屏蔽。截止目前,已有多个非法视频类客户软件被天猫等盒子屏蔽,例如风云直播、泰捷视频等常见应用。

　　投资策略:我们认为此次整顿利好与东方明珠合作、拥有合法互联网视频牌照的兆驰股份,我们预计公司2015-2017年营收可达到60.32亿元、73.21亿元、90.31亿元,对应的2015-2017年EPS 分别为0.37元、0.45元、0.53元,对应最新收盘价PE为36、30和25倍,给予公司“推荐”评级。我们预计同洲电子公司15-17年收入分别为10.81/12.07/14.21亿元:对应15-17年EPS分别为0.05/0.08/0.13元,对应最新收盘价PE分别为272/188/108倍,给予“推荐”评级。平安证券

　　机械：估值下关注工业4.0 荐14股

　　本周推荐关注组合:楚天科技(停牌)、东富龙、美亚光电、博实股份、台海核电、应流股份、康尼机电、光电股份、四创电子、菲利华、豪迈科技、上海机电、南方泵业、浙江鼎力。

　　本周行业观点:(1)寻找低估值品种。上周五市场震荡下跌,短期仍存在权益估值偏高风险,关注机械行业低估值品种,如豪迈科技、上海机电。(2)新产品助力行业发生革命性变化,并实现进口替代。关注医疗机器人国产化、质子治疗设备国产化、高铁零部件国产化以及核电技术国产化。(3)机械军工板块估值偏高,关注工业4.0、健康中国、高铁核电等主题投资。

　　医药装备:兼具智能制造与健康中国主题,关注美亚光电、楚天科技(停牌)、博实股份、东富龙。(1)上海质子重离子医院开业以来疗效较好,关注美亚光电质子治疗设备国产化。(2)楚天科技周末公布重大事项停牌,拟以3-5亿元交易价格发行股票方式收购工程设计、施工和总包等的企业,加快建设制药装备一平台的经营战略。(3)关注医疗机器人和医疗影像设备国产化,推荐关注博实股份、美亚光电。

　　铁路装备:行业高景气度持续,关注零部件国产化及后市场。经济增速放缓的宏观环境下,高铁建设维持高景气度,两次动车组招标414列价值约800亿元处于历史高点。St春晖收购香港通达获批;神州高铁与中机公司、中国轨道战略合作,拓展国际轨交后市场,同时与南京航空航天大学战略合作,在轨道交通运营维护领域共同开展前瞻性的新技术、新模式、新应用的研究开发。

　　核工业:推荐关注龙头企业台海核电、转型中的应流股份。我们年初核工业深度报告提出未来核电设备上涨催化剂来自内陆重启、核电出口,未来均有可能发生。重点推荐关注核电设备铸锻造龙头企业台海核电,以及处于深度转型到核工业和航空发动机领域的应流股份。

　　智能制造:机器人大会即将开幕,重点关注医疗服务机器人(外骨骼机器人、手术机器人等),推荐楚天科技(停牌)、博实股份。随Bymax、交交等服务机器人出现,我们预计服务机器人将成为市场热点,但人工智能技术成熟及应用是服务机器人被广泛接受的关键因素,重点推荐医疗服务机器人博实股份、楚天科技。关注正业科技。

　　国防军工:菲利华三季报业绩超预期,继续推荐关注光电股份、菲利华。

　　继续推荐关注成发科技、中航动力、中航动控等发动机专项受益个股;推荐关注新型号相关个股:中直股份、中航飞机;军民融合相关个股:海特高新、中航光电、菲利华。

　　新材料:推荐关注菲利华、康得新、宜安科技。康得新主要业务包括预涂膜、光学膜和碳纤维,为国内最大的新材料上市公司,相关重点产品市场空间巨大;菲利华为国内高端石英玻璃制品龙头,主要产品用于军工及电子信息领域;宜安科技为国内锆基非晶合金技术龙头,材料有望在3C领域获得应用。

　　其他:推荐成长股浙江鼎力,低估值豪迈科技、上海机电。中银国际

　　生物医药：精准医疗如雨后春笋 荐5股

　　精准医疗领域的技术进展日新月异,白宫近期发布的创新战略将“精准医疗”单列,与“先进制造”、“智慧城市”并列,足见精准医疗的发展前景广阔。我们看好精准医疗技术在国内的发展,建议关注布局前瞻、技术领先的行业龙头,如安科生物(博生吉国内CAR-T龙头,实体瘤治疗取得突破)、北陆药业(同时布局基因测序与细胞治疗)、恒瑞医药(PD-1单抗储备丰富,创下超过7亿美元的海外转让大单)、东诚药业(核医学作为精准医疗入口在美国应用普遍,国内认知度低)、仙琚制药(持有索元生物30%股权)。平安证券

　　通信：坚决持有潜力个股 荐4股

　　本周指数在券商、VR和机器人等概念板块的带动下大幅震荡,从而消化周末一系列消息面的影响,个股表现活跃,但是板块间分化明显,热点往往集中在有限的几个点上,因此板块轮动有望后市走出慢牛行情。基于此我们需要密切关注板块异动迹象,重点观察持续性走强的个股,在有业绩支撑的基础上进行超配,并在此震荡行情中,坚定持有待到预期兑现。对于通信板块个股,主要还是从行业热点入手,结合个股的基本面,挖掘符合高增长的题材,配置年报业绩大幅增长和高送配个股,以及具备高门槛和广阔下游市场空间的个股。因此在坚持谨慎的投资策略的基础上,建议重点选择确定性强的4G产业链子行业和移动通信互联设备等子行业,继续推荐行业明朗、业绩高增长个股,股票池推荐胜利精密、硕贝德、新海宜和烽火通信。渤海证券

　　房地产：估值低于行业平均水平 荐5股

　　房地产行业全年整体表现优于大盘,第三季度行业销售业绩稳中有增,大部分上市企业有望超额完成年度指标。虽然行业整体利润率已经跌破两位数水平,但总体发展态势平稳,年内业绩波动幅度较小,具有较高安全边际。

　　蓝筹策略:蓝筹股整体经营业绩保持稳定,估值低于行业平均水平,具有高安全边际。推荐个股:万科A、保利地产、华夏幸福

　　绩优策略:积极拥抱转型与区域性绩优股,通过结合新兴的互联网、文化、旅游、养老产业实现新增长点的优秀概念股表现将继续优于行业整体。推荐个股:鲁商置业、张江高科。东北证券

　　新能源：电动车热度仍能延续 荐27股

　　行业观点。(1)电动车:10月产量数据公布,单月突破5万辆,我们上调今明两年产量预期为32、50万辆(原为24、35万辆),11-12月产量仍有望保持快速增长趋势;电动车的爆发带动动力电池供不应求,目前电池进入大规模扩产期,电池设备需求爆发,市场空间更大,并且具备资质等更高的门槛,是中长期最优环节;重点关注多氟多、杉杉股份、赢合科技、先导股份、国轩高科、比亚迪、中通客车;关注长园集团、沧州明珠、新宙邦、天赐材料;(2)能源互联网:电改配套文件已经会签完毕,即将出台;能源局拟出台能源互联网行动计划;后续地方动力更强,我们认为各地会出台细则配合电改,地方政策将会更密集;重点关注积成电子、智光电气、新联电子、中恒电气、科陆电子;(3)储能:国内政策酝酿出台,受益于新能源的大量接入,也受益于电动车的快速普及后带来的电池规模化,储能十三五规划也在起草过程中;重点关注欣旺达、科陆电子、阳光电源;(4)光伏:拟自2016年起,光伏上网电价逐年下调;十三五规划目标上调至200GW;建议关注东方能源、彩虹精化、科华恒盛、林洋电子、阳光电源、特变电工、中利科技;(5)风电:陆上风电上网电价拟于2016年逐年下调,建议关注金风科技。海通证券