登录|客服 |
手机网财经号
手机网财经号
欢迎您,

首页|财经|股票|数据|基金|黄金|外汇|期货|现货|期指||理财|保险|银行|债券|汽车|房产|视频|路演|博客|财经号

2017年财经排行榜评选圆满落幕 2017年财经大V排行榜顺利收官 中金在线官方微信 10大翻倍金股,您看我就送

首页>>行业>>板块聚焦>>  正文







杨洁篪:参与维护全球网络安全 5股占鳌头

来源:证券之星    作者:佚名   2015-11-23 10:41:10
中金在线微博微信加关注 扫描二维码
关注
中金在线微信

关注

  启明星辰

  启明星辰:三季报业绩超预期也仅是增长开始

  启明星辰 002439

  研究机构:申万宏源 分析师:刘洋,刘智 撰写日期:2015-11-06

  投资要点:

  三季报公告,业绩高于市场预期。Q3季度营收同比增长46%,净利润增长64%,扣非净利润增长129%。前三季度营收同比增长46%,净利润增长376%,扣非净利润增长166%。

  出现利润增速高于收入增速的健康成长。利润表上销售费用增速24%,管理费用增速63%。

  启明星辰的销售模式依赖于销售人员数量,销售费用低于收入增速利于公司更快成长。1-9月现金流量表里支付给职工的现金同比增长24%支撑我们的判断。

  预计营业外收入延后归因于退税。利润表的营业外收入单季度为1152万元,低于Q1Q2的4817万元/4508万元。预计增值税退税延后限制Q3营业外收入。预计全年营业外收入为1.46亿,因此我们认为公司2015年利润将高于三季报中预测的2.35-2.45亿元,公司历年经营结果高于预测是支撑我们判断的另一个凭据。

  2015年开始进入”云+管+端“安全生态圈,是成长的第四阶段。经过技术攻克、客户营销、投资外延后,2015年打造安全生态圈。意义首先在于引入华为、腾讯、东方电气等战略合作伙伴,其次在于业务范畴从单轴扩展到三轴发展(安全空间从“加法”变成“乘法”),再次在于安全人才影响力(投资或合作员工创业公司,进而对信息安全产业产生人才和口碑影响力,案例是永信至诚和翰海源)。

  维持2015-2107年盈利预测和“买入”评级,归因于营业外收入递延为季度原因,而收入增速高、毛利率提升、费用率增速低于收入是常态,另外是公司执行力的支撑(历年承诺收入、利润、收购协同结果基本均高于预期)。预计2015-2017年收入为16.0、21.3、27.7亿元,归属于母公司所有者的净利润为3.05、4.31、5.73亿元,CAGR为49.9%。若计入书生电子24%权益和安方高科利润,2016年利润4.59亿元。

共 6 页  首页 上一页 [1] [2] [3] [4] [5] 6

责任编辑:cnfol001下载中金财经客户端

好消息!还在为选择留学院校而苦恼吗?还在为复杂的移民申请流程而心烦吗?818出国网微信号汇聚最新的出国资讯,提供便捷的移民留学项目查询和免费权威的专家评估,为你的出国之路添能加油!

微信关注方法:1、扫描左侧二维码:2、搜索“818出国网”(chuguo818)关注818出国网微信。

名博
指南针:七连阳又有何妨 少爷:首战告捷有重大启示 彬哥:六连阳后防止回调 李君壮:连续上攻高抛低吸
推荐
牛熊:周四的热点直播 指南针:周四操作参考

我来说两句

查看所有评论 注册 登录
博客淘股部落圈子

老怪:今日投资消息早知道潘益兵:周二早间市场信息

徐小明:周二大盘操作策略财智:大反弹后防出现分

龙头:反弹预示结构性行情存在灵枝:再次冲刺3100

梦回:盘前聚焦热点板块李清远:围绕3000展开震荡

吴西:此时需寻找低位绩优股纤虹:反弹仍存两大隐忧

拾金客:短期定呈现震荡格局一狼:重点把握三个方向

彬哥:今日重点关注一件事灯塔:今日开盘前参考提示

天赢居 指南针 波段之子 林荫大道 鸿牛中金客

刘正涛 秦国安 雨农谈股 实战教父 散户20年

操盘飞刀 短线王 先知窝窝 投机少爷 木头玩股

李博文 天津股侠 旗帜先明 牛传千股 狙击牛熊

金鼎 海西一狼 律动天成 江南股神 短线狙击炮

呈点 金智投资 股市猎枪 北京红竹 涨停板老黄

狗蛋 五域论湛 老怪中国 洛阳上官 山东虎子中金

赞助商链接

专家看盘今日荐股收益排行

赞助商链接

分类信息

X
X