电子：虚拟现实行情爆发在即 荐5股

　　电子板块上周表现回顾:上周沪深300指数维持震荡盘整格局,小幅上扬0.75%。行业板块方面,除前期暴涨的非银金融板块大面积回调之外,申万所属的27个行业指数和中信所属的28个行业指数均飘红上涨。其中,申万电子指数上涨7.83%,跑赢沪深300指数7.08个百分点;中信电子元器件指数上涨7.05%,跑赢沪深300指数6.30个百分点。

　　上周重点事件及展望:行业要闻方面:1)法国遭恐怖袭击震惊全球,强化国家安全建设预期;2)智能照明兴起,LED产业或迎突破口;3)高交会成创新风向标,无人机领域备受瞩目。公司要闻方面:1)欧菲光设立合资公司,布局智能家居行业;2)海康威视跃居2015年度“全球安防50强”第二名;3)暴风科技新品发布,虚拟现实爆发在即。

　　一周重要报告观点回顾:行业观点:广电总局重拳出击非法电视网络内容和设备。1)广电总局再次出手清肃盒子市场;2)天猫魔盒等厂商停服升级;3)投资策略。

　　投资组合表现:以海康威视、硕贝德、鸿利光电、国民技术、麦捷科技为标的构建投资组合,年初以来累计投资收益率达到97%,跑赢沪深300指数90%,跑赢申万电子指数27%,跑赢中信电子元器件指数16%。

　　风险提示:消费电子行业景气度下滑,行业制造管理成本上升。(平安证券)