明日重点关注集合:5大券商看好6板块27股

来源：中金在线/股票编辑部作者：佚名 2015-12-23 15:43:23

中金在线微博微信加关注扫描二维码
关注
中金在线微信

　　

　　食品饮料：建议重视消费龙头价值荐2股

　　我们上周观点险资是否继续举牌消费龙头,而随着宝能万科之争加剧,周五伊利应声大涨,成为险资举牌概念股。我们了解虽然当天伊利股份刚好召开经销商大会,但并无超预期内容,全年液奶因需求形势和竞争导致年初目标未达到,实现10%增速没问题,奶粉预计8%左右增速,这在价格战水深火热的乳业已属难得。明年奶价上涨,竞争对手们用于低价促销的原奶资源开始减少,伊利的市场能力优势会得以凸显。而伊利股份作为最基础的民生消费龙头,股权分散,第一大股东仅8.7%,管理层持股不到10%,市值仅900亿,股本几乎全流通,账面现金高达140亿,经营净现金高达上百亿。在资产荒时代,保险资产资金大量增长,蓝筹龙头即使仅作为战略性投资资产,也是最佳选择;若能谋求席位让公司提高分红,更能进一步提高收益预期。

　　看好泸州老窖潜在50%+回报。1、品牌梳理清晰,条码从7000大幅减少到1000以下,国窖、窖龄、特曲、头二曲,主线确立。2、国窖恢复性增长势头超出公司预期,特曲表现基本符合预期,窖龄和博大预计明年上半年全面完成调整,全年放量。坚持稳政策、稳价格、稳团队,赢得渠道信心。3、2018年目标国窖恢复到3000吨产能高点,中档达到2万吨(现在6000吨),我们预计各达到近40亿规模。4、短期聚焦业务,混改事宜在明年下半年考虑;5、目前中档两个品牌如何定位及推进市场尚需进一步明确,公司是否要入股目前在体外的品牌公司有待考虑。基本面看预计未来3年2位数复合成长,改革预期或在明年上半年加强。作为2年期品种,收益空间很有潜力(50%以及每年3.5%的股息)。

　　双汇发展也在积极求变,业绩企稳回升明确,加上近5%的股息率,提供充足安全边际。12月18日,公司郑州美式工厂投产,并同时发布培根、火腿及香肠三大美式新品。公司明年对网络和渠道建设重视度提高,对经销商尤其是屠宰业务经销商的考核开始侧重收入规模,奖励制度也会进行相应调整,按照销量提升会给予额外奖励,促进收入规模和集中度的提升。同时公司中美协同效应持续增强,明年预计进口猪肉35亿元左右,促进公司成本下降。公司明年有望迎来新气象,目前公司估值仅为15倍,同时公司股息率较高,属于风险较低的蓝筹品种,未来深港通开通之后,也有望获得更多的海外资金关注,在目前保险等低风险偏好资金入场,公司估值有望提升。招商证券

共 6 页首页上一页 [1] [2] [3] 4 [5] [6] 下一页末页