智能制造板块再迎政策利好 互联网与制造业融合进一步深化

　　12月14日，工信部印发《工业和信息化部关于贯彻落实<国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见>的行动计划(2015-2018年)》，意见提出总体目标，到2018年，互联网与制造业融合进一步深化，制造业数字化、网络化、智能化水平显著提高，其中重点提到智能制造培育推广行动等七大行动计划。

　　智能制造再迎政策利好

　　在工信部发布的这份名为《工业和信息化部关于贯彻落实<国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见>的行动计划(2015-2018年)》的文件中，行动计划提出七大行动。

　　意见明确提到智能制造培育推广行动，提出到2018年，高端智能装备国产化率明显提升，建成一批重点行业智能工厂，培育200个智能制造试点示范项目，初步实现工业互联网在重点行业的示范应用。

　　智能制造包括自动化、信息化、互联网和智能化四个层次，产业链涵盖智能装备(机器人、数控机床、服务机器人、其他自动化装备)，工业互联网(机器视觉、传感器、RFID、工业以太网)、工业软件(ERP/MES/DCS等)、3D打印以及将上述环节有机结合的自动化系统集成及生产线集成等。

　　国际机器人联合会数据显示，我国工业机器人的销量从2008年的7879台跃升至2014年的56000台，实现了指数式的增长，其中2014年的销量同比增长率约为53%，较2013年翻了一番，2015年将继续高增长。目前我国工业机器人的市场需求份额占据了全球需求量的20%以上。近年来全球工业机器人行业处于稳步增长的态势，市场规模不断扩大，我国作为工业机器人的最大市场，行业发展势头强劲，与之紧密相关的工业机器人系统集成领域的市场规模也逐步发展，未来市场空间巨大，由此也带来智能制造产业的强劲成长。

　　今年5月，“中国制造2025行动”计划正式出台，中国制造强国领导小组也随后成立，预示着制造业升级将在十三五期间进入政策黄金期。而智能制造作为“中国制造2025”的五项重大工程之一，此后更是政策暖风频吹。

　　6月3日，工信部公示了2015年智能制造专项项目，94家公司的相关项目获入选，这也标志着智能制造专项项目正式启动。9月10日，工信部公布了2015年智能制造试点示范项目名单，46个智能制造试点示范项目进入该名单，涉及38个行业和21个地区。10月至12月，工信部联合各部委对5月启动的93个智能制造示范项目进行评估、总结、推广，遴选一批在智能装备、智能工厂、智能服务、智能供应链、制造新模式领域具有引领示范作用的试点企业，其中涉及到了数十家上市公司。

　　智能制造迎来布局风口

　　制造业已重新成为全球经济竞争的制高点，而中国出口导向型制造业受到发达国家“高端制造业回流”和新兴发展中国家“中低端分流”的双向挤压，同时中国人口红利消失，中国制造业亟需转型升级。

　　而当前国家出台《中国制造2025》、《装备制造业十三五规划》等一系列国家战略，将智能制造作为主攻方向，促进供给侧改革。制造业升级及智能制造将会摆在“十三五”的重要位置，在中长期享受政策红利。

　　事实上，A股市场上的智能制造概念已经火热许久。例如概念龙头股沈阳机床从2014年11月开始，半年内股价从8元附近最高涨至43.47元，涨幅近5倍。机器人的股价也在由35元附近一路涨至137.54元。最新发布的三年行动计划无疑将再为已经火热的智能制造“添油加柴”。

　　近期与智能制造相关的各大会议密集召开，利好不断。12月15日，深圳国际工业自动化及机器人展览会召开；12月16日，中国制造千人会暨第二届互联网+制造高峰论坛召开。而上月则有工业4.0创始国德国总理默克尔访华、上海工博会11月3日举行、世界机器人大会11月23日首次在中国举行等。

　　在政策和事件的密集催化下，互联网与制造业融合将进一步深化，智能制造将再次成为市场关注的大主题，而智能制造的巨大风口将带来重大的投资机会。

　　在传统行业技术智能升级改造的路径中，智能制造板块主要投资方向包括：底层智能化单机设备类企业，例如包括高端数控机床、机器人等；智能化单机设备的关键零部件提供商，例如机器人核心零部件的控制器、减速机和伺服系统等；具备产线级和工厂级系统集成商， 在“ 底层设备集成+硬件+软件”方面具备一体化综合解决方案的能力。

　　而互联网化智能制造是升级最优方向，坚定看好未来持续3年的投资大机会。华泰证券分析师认为要重点看好两类：具备硬件制造和行业经验的集成商，推荐机器人、沈阳机床、科大智能、日发精机、东富龙、广日股份、京山轻机、华昌达等；技术实力强、覆盖行业广的核心部件或通用设备企业，如海得控制、劲拓股份、万讯自控、巨星科技等。中长期来看，基于工业互联网时代，最佳的投资标的是那些具备硬件优势、软件思维并有可能成为大数据入口的公司。

　　智能制造亦面临挑战

　　我国机器人产业市场空间巨大，但我们也要清醒地看到我国智能制造产业发展所面临的巨大挑战。

　　首先是智能机器人的顶层架构设计和基础技术等核心技术被发达国家控制；其次，研发、制造与应用偏向低端，产业利润偏薄；再者，机器人研发、制造与应用之间缺乏有效衔接，互联网与制造业难于有效磨合，导致研发与制造环节脱节。另外，产能过剩、重复建设烈也是需要面对的重要问题。