明日重点关注集合:沪指大涨 5大券商看好6板块50股

　　第1页: 有色：系统性风险较大幅释放 荐4股第2页: 化工：继续关注化工周期机会 荐4股第3页: 非金建材：重组推动供给侧改革 荐7股第4页: 房地产：关注业绩出色个股 荐8股第5页: 环保：关注低估值水电燃气 荐21股第6页: 煤炭：低温致电煤需求回暖 荐6股

　　有色：系统性风险较大幅释放 荐4股

　　1、供给侧改革顶层政策出台进度超预期,主题投资机会进入政策开始落实的阶段。主要关注锌、铝。1)电解铝更类似于煤炭钢铁行业,以政府主导的去产能为主。2)锌去产能更主要来自全球主动的有序减产。2015年国内锌精矿产量同比大幅下降10.5%,2016年有望继续保持下降态势。2016年全球锌精矿减产有望超过100万吨,暨占全球需求量7%以上,对锌精矿供需将有明显改善(目前处于弱平衡状态),锌价反弹就具备支撑。3)推荐调整后的中金岭南(目前股价仅高出3月定增解禁价6%),云铝股份(目前股价低于6月定增解禁价15%)。

　　2、中长期推荐云海金属,处于产品结构优化、业绩释放期,定增后不到40亿市值:①原生镁业务开始扭亏盈利。压铸镁合金深加工2016年实现30%以上的增长。挤压镁合金产品今年将开始给微软Surface4供货,估计可贡献利润0.1亿,扩产容易。②高强镁合金项目具有吸引力,可用在军用领域,预计今年可实现少量供货。③预计2015-2017年净利润0.3/0.8/1.2亿元(在建项目预计可实现2.2亿),业绩弹性主要来自于镁价上涨,以及铝合金业务的好转。④目前股价低于锁三年的定增价6%。

　　3、中长期推荐楚江新材。①碳纤维及粉末冶金生产装备的优秀供应商,新材料领域是未来亮点,是有色行业最纯正的军工标的。②预计2016年净利润1.2-1.5亿。③目前市值64亿,股价14.5元,大股东在15元增持了1.5亿元。

　　4、新能源汽车产业依然是成长最为确定的行业,锂业龙头长期依然具备投资价值。上半年以前,锂供给偏紧情况难得到缓解,锂盐价格还将保持强势状态,锂业龙头具备外延并购条件,中长期看好天齐锂业、赣锋锂业的投资价值,如有较大幅度回调可以加大配置。

　　招商有色2月模拟组合保持不变:天齐锂业(或赣锋锂业)25%,云海金属25%,楚江新材25%,中金岭南25%。招商证券