《中国制造2025》带领三大板块新成长

　　【《中国制造2025》带领三大板块新成长】对于具体的投资方向，有分析人士认为，根据五大领域的划分，可重点关注军工、智能制造、能源和节能环保设备三大板块。

　　工信部部长苗圩日前表示，工信部根据《中国制造2025》十年目标制定了工作计划，具体内容包括出台11个相关配套文件，全面启动五大工程。

　　据了解，计划大体分为三步，用三个十年左右时间实现制造业大国向制造业强国的转变；《中国制造2025》是“三步走”的第一步，将指导中国进入全球制造业的第二方阵。

　　此外，五大工程主要包括：国家制造业创新中心建设、智能制造、工业强基、绿色制造和高端装备创新这五大领域。苗圩表示，启动五大工程的同时将与一些省对接，按照各省情况指导他们实现差异化发展，并进行一些部署。

　　光大证券王海山表示：“智造强基缺一不可，现在机械行业传统与新兴并存，传统机械仍然面临固定资产投资增速下滑带来的业绩压力，创新驱动公司转型进入先进制造领域，看好《中国制造2025》关键领域受益优势公司。”

　　而更多业内人士表示，2016年是“十三五”的开局之年，也是《中国制造2025》战略实施的头一年，作为国家战略级别的任务和工程，智能制造相关的政策扶持或利好消息将不断出现。智能制造这个主题已经迎来了从概念到成长性转变的契机，相关上市公司有望迎来高速增长。

　　对于具体的投资方向，有分析人士认为，根据五大领域的划分，可重点关注军工、智能制造、能源和节能环保设备三大板块。

　　两条主线掘金受益股

　　军队改革和由此带动的军工改革，将成为2016年至未来两年国防军工领域最重要的事项之一，也是军工行业持续看好的主要驱动力。

　　对此银河证券分析师鞠厚林表示，可从两条主线挖掘相关投资机会：一是航天领域战略空间和重组空间广阔，航天面临战略性发展机遇。太空信息化被定义为未来战略竞争的新制高点，未来将持续快速发展。航天领域力推火箭和新一代卫星平台将推动航天卫星行业持续增长，北斗导航进入持续放量阶段。航天领域资产重组潜力大，如果改革加快，相关政策落实，航天领域将进入资本运作加速期。

　　航空领域看好战略性产品和小市值公司的成长空间。一是防务板块、航电板块和基础板块的资本运作值得关注。二是民参军将带来较好的个股机会，可重点关注技术含量较高的军事信息化相关民参军企业。

　　银河证券分析师王华君也表示，持续看好军民融合，可关注威海广泰、海特高新、四川九洲，看好金通灵、隆鑫通用等标的。

　　海通证券分析师徐志国指出，航空发动机专项有望于发动机集团成立后推出，极大推动航空发动机产业发展。在承接主体明确后，市场预期的重大专项将于其后推出。发达国家无不斥巨资投入航空发动机研发，我国超千亿的两机专项有望出台，推测投资规模有望超市场预期达到2000亿甚至3000亿元。

　　徐志国建议，可关注发动机板块相关标的，如成发科技、中航动力、中航动控、 中航重机，重要的原材料供应商钢研高纳、抚顺特钢。其中最看好成发科技的弹性，逻辑如下：体量小，受益专项弹性大。发动机产业链上市公司中，公司体量最小，获得同其体量比例相当甚至更高比例补贴应是大概率事件，专项对其促进作用相对于其他发动机板块公司可能更为显着，公司有望成为航空发动机专项最大受益标的。

　　智能制造是重中之重

　　《中国制造2025》和“十三五”规划将重点实施制造强国战略，智能制造是重中之重。

　　对此，中信建投分析师郭泰表示：“制造业用工成本超过10%的增长是拉动智能制造装备需求的最强基本面，智能制造专项、机器人”十三五规划或将在2016年两会前后发布，此外供给侧结构性改革等政策将支持国内智能制造产业的壮大。参照智慧工厂的三层结构，建议从智能控制系统、智能制造机器和智能终端产品三方面挖掘智能制造相关投资机会.

　　郭泰指出，截至2月29日智能制造板块估值压力又一次得到缓解，业绩增长和政策预期或支撑智能制造板块反弹。

　　安信证券分析师邹润芳指出，对于智能装备和人工智能板块来说，机器人和智能制造纳入国家重大创新工程，高层提出把智能制造和机器人纳入国家创新战略，目前工业集成领域需求全面启动，行业内企业都开始寻找硬件或者软件集成能力强的团队来提升自己的技术实力，为了获得更大的订单。未来三年行业整合将加剧，服务机器人在我国的应用空间巨大，随着国内人力成本的不断攀升，工业机器人的替代比例将不断增加，未来机器人和人工智能、工业4.0将是长期大主题。

　　海通证券分析师熊哲颖则认为中国智能物流装备市场前景广阔，其中输送和立体仓储最佳。

　　熊哲颖指出：“智能物流有望成为未来自动化领域最好的细分市场之一，行业的发展战略机遇期还有3—5年，整体有望可保持20%—30%的高速增长。其中，智能物流输送系统市场需要根据下游需求区分景气度，未来的潜力行业包括：烟草、电商、快递、医药、食品饮料、制造业、纺织服装等；智能物流仓储系统市场预计在未来5年国内仍可以维持较快的增长。自动化立体仓库市场规模预计可以在150亿—200亿元之间。”

　　具体投资方面郭泰结合了主业增长、转型及改革预期等因素，可关注如上海机电、天奇股份、川仪股份、软控股份、海得控制、三川股份和广日股份，并建议关注博实股份、瑞凌股份、亚威股份和万讯自控等。

　　熊哲颖则建议关注山东威达、 东杰智能、 天奇股份、诺力股份。

　　环保行业有望再迎政策持续加码

　　环保部部长陈吉宁指出，“十三五”时期环境保护要以提高环境质量为核心，重点打好大气、水、土壤污染防治三大战役。

　　东北证券分析师高鹏认为，核电作为清洁能源和国家重点发展行业受益于核电重启政策预期，相关设备业绩有望爆发。

　　新能源汽车方面，政策也利好连连，一是国务院发布了优化结构五措施支持新能源产业发展；二是加快新能源汽车普及8条高速公路快充网络上线运营； 三是我国投入 5 亿元资本金组建动力电池研发平台。

　　对此光大证券分析师刘洋推荐模塑科技、万丰奥威、隆鑫通用、天汽模、星宇股份。

　　渤海证券分析师任宪功认为，环保“十二五”规划已接近尾声，环保目标任务考核等因素或促现有政策加快落地；而即将到来的“十三五”开局之年，环保行业则有望再迎政策持续加码推动。继续维持对行业“看好”的投资评级。

　　任宪功分析，从中长期角度，防治结合将是解决大气污染的根本，未来清洁低碳、超低排放等技术的应用或将进一步获倾斜性政策支持，掌握相关核心技术的企业有望迎来发展良机。

　　任宪功分析，多部委力挺水安全战略，国家水安全创新工程实施方案(2015—2020)提出，将大力推广膜处理技术，充分发挥膜生物反应器等产业技术创新战略联盟作用。同时，相关部委表示，“十三五”期间将加强协作，大力支持海水淡化产业。国家水安全战略的实施，将利好膜法水处理行业长远发展，建议关注有望率先受益的拥有自主技术、产业链一体化优势的膜法水资源化龙头。

　　此外，任宪功继续建议逢低布局年报业绩有望高增长或超预期个股；同时，建议关注年末高送转行情，挖掘高送转潜力个股。持续看好气水土三大环境战役下相关重点细分领域发展，看好PPP、国企改革等主题投资机会.