基础化工：景气指数连续第二周回升 荐12股

　　油价大幅上涨。本周五布伦特结算价50.66美元/桶,周涨4.63%,WTI49.28美元/桶,周涨3.59%。当前油价仍面临美页岩油钻机增加和伊朗原油释放的压力,近期油价将继续承压。其他数据:美国7月1日当周石油钻机数341口,环比大增11口,前值降7口,我们预测美国原油钻机数近期有望继续回升。7月1日美元指数为95.66,周涨0.24%。美国6月24日当周原油库存降405万桶,前值降92万桶,原油产量862.2万桶/日,降5.5万桶/日,前值降3.9万桶/日。油价持续低位,化工品的价格仍面临巨大考验。

　　关注OLED材料、炼化、钛白粉及神剑股份。随着三星与苹果签订OLED面板供应大单,OLED产业链有望爆发,国家也出台政策支持OLED的发展,重点推荐业绩高增长的万润股份(OLED原料+环保业务+大健康概念)和万顺股份(柔性显示用水汽阻隔膜+锂电正极铝箔),其他关注康得新、濮阳惠成。受益于成本下降,成品油盈利大增,聚烯烃需求增速增加,而供应增速放缓,供需将趋紧,炼化迎来盈利周期,推荐华锦股份、上海石化、中国石化。供给侧改革将加快钛白粉的产能出清,低库存+需求启动,春季行情开启,重点推荐安纳达,安纳达还具有磷酸铁锂前驱体磷酸铁的产能,磷酸铁供需趋紧,价格有望持续上涨,其他请关注佰利联、中核钛白。神剑股份为粉末涂料专用树脂行业龙头,主业受益于市占率的提高将保持高增长,收购的嘉业航空具有军工保密资质,公司已形成化工和军工双主业的发展战略,业绩有望高速增长。同时看好业绩良好且向农化服务延伸的史丹利。染料价格连续上涨,关注浙江龙盛、安诺其、闰土股份。其它真增长个股推荐华鲁恒升、鲁西化工、扬农化工、万华化学。