登录|客服 |
手机网财经号
手机网财经号
欢迎您,

首页|财经|股票|数据|基金|黄金|外汇|期货|现货|期指||理财|保险|银行|债券|汽车|房产|视频|路演|博客|财经号

2017年财经排行榜评选圆满落幕 2017年财经大V排行榜顺利收官 中金在线官方微信 10大翻倍金股,您看我就送

首页>>行业>>板块聚焦>>  正文







21亿元大单狂买次新股 六股仍具飞涨潜力

来源:华讯财经    作者:佚名   2016-10-28 11:06:20
中金在线微博
微信 加关注 扫描二维码
关注
中金在线微信

关注

在线咨询

扫描或点击关注
中金在线客服

  麦趣尔(个股资料 操作策略 盘中直播 我要咨询)

  麦趣尔:乳业烘焙双轮驱动 静待整合预期兑现

  麦趣尔 002719

  研究机构:国金证券 分析师:于杰,岳思铭 撰写日期:2016-10-26

  投资逻辑

  新疆具有发展乳业的得天独厚的自然条件。从长远来看,人口数量增加及人均消费能力提升有利市场扩容,疆内乳品市场未来有望保持两位数的增长。公司立足食品行业中高端领域,以乳制品制造和烘焙连锁为核心业态。公司在疆内高端液态乳制品市场拥有40%~50%的市场份额,在疆内拥有产品品质、品牌影响力等绝对优势,渠道上烘培连锁点直销,在疆内的市场地位比较巩固。

  公司于去年年底披露将参与呼图壁种牛场改制,市场关注度很高。自治区层面希望2017年底之前完成改制,所以目前各项事务均在积极推动当中。获得呼图壁种牛场的控制权预计将对公司未来的经营发展产生重大影响,种牛场优质奶源可以解决公司长期以来无自有稳定奶源供应的困扰,公司借此可以放手扩大乳制品产能;此外优质奶油也可大幅提升公司烘焙产品的口感,因此我们认为麦趣尔参与种牛场改制事宜将产生良好的协同效应。

  烘焙行业扩张与整合并存,西风东渐推动产业消费量提升,人均收入提升拉动行业消费升级。目前烘焙行业正从区域性竞争转向全国性竞争,行业面临整合机遇,未来大规模连锁企业将是中高端烘焙市场的主流。公司是新疆与宁波烘焙市场的领跑者,在新疆与宁波的店铺覆盖率高于竞争对手。公司在全国扩张上拥有三大优势:1、“中央工厂生产半成品+自营连锁店”生产模式提升产品新鲜度与消费体验;2、乳业与烘焙业相辅相成;3、疆内强大的品牌影响力助力渠道扩张。

  面对行业机遇期,公司调整战略,由内部投资转向外部扩张。2015年4月,公司完成对新美心食品的收购。接手后积极参与新美心生产经营的调整,从品牌选取、门店布局、渠道共享等方面着手,效果显著,当年净利润超过预期。本次收购为公司积累了宝贵的整合经验,为将来整合提供参考。

  投资建议&估值

  预计16-17年公司营业收入5.82亿、6.73亿元,同比增长12.29%、15.74%;归属母公司利润为6005万元、1.08亿元,同比增长-15.72%、80.30%,对应EPS为0.55、0.99元/股,目前股价对应16/17年PE为112X/62X,考虑到潜在的并购项目,给予“增持”评级。

  风险

  乳制品产业竞争加剧;烘焙业务盈利改善低于预期,并购进度低于预期。

共 7 页  首页 上一页 [1] [2] 3 [4] [5] [6] [7] 下一页 末页

责任编辑:cnfol001下载中金财经客户端
名博
指南针:七连阳又有何妨 少爷:首战告捷有重大启示 彬哥:六连阳后防止回调 李君壮:连续上攻高抛低吸
推荐
牛熊:周四的热点直播 指南针:周四操作参考

我来说两句

查看所有评论 注册 登录
博客淘股部落圈子

老怪:今日投资消息早知道潘益兵:周二早间市场信息

徐小明:周二大盘操作策略财智:大反弹后防出现分

龙头:反弹预示结构性行情存在灵枝:再次冲刺3100

梦回:盘前聚焦热点板块李清远:围绕3000展开震荡

吴西:此时需寻找低位绩优股纤虹:反弹仍存两大隐忧

拾金客:短期定呈现震荡格局一狼:重点把握三个方向

彬哥:今日重点关注一件事灯塔:今日开盘前参考提示

天赢居 指南针 波段之子 林荫大道 鸿牛中金客

刘正涛 秦国安 雨农谈股 实战教父 散户20年

操盘飞刀 短线王 先知窝窝 投机少爷 木头玩股

李博文 天津股侠 旗帜先明 牛传千股 狙击牛熊

金鼎 海西一狼 律动天成 江南股神 短线狙击炮

呈点 金智投资 股市猎枪 北京红竹 涨停板老黄

狗蛋 五域论湛 老怪中国 洛阳上官 山东虎子中金

赞助商链接

专家看盘今日荐股收益排行

赞助商链接

分类信息

X
X