新能源：用电需求增速回升 荐4股

　　根据规划,到2020年,水电新增装机约6000万千瓦,新增投资约5000亿元;新增风电装机约8000千瓦,新增投资约7000亿元;新增各类太阳能发电装机投资约1万亿元。再加上生物质发电投资、太阳能热水器、沼气、地热能利用等,整个“十三五”期间,可再生能源新增投资总计约2.5万亿元,比“十二五”期间增长近39%。同时《规划》强调可再生能源的消纳问题。消纳的解决,一方面通过保证可再生能源全额保障性收购,另一方面通过储能技术提高可再生能源系统的稳定性和电网友好性,利用特高压输电线路实现西电东送、北电南送,建设重心向用电负荷中心中东部转移,推行分布式发电,此外,降低风光的发电成本,提高其竞争力。今年风电板块遇冷,估值也接近历史低点,随着弃风率的下降,消纳问题的有效解决,风电板块将有望实现估值修复,我们推荐金风科技。储能领域推荐南都电源,特高压领域推荐许继电气。

　　浙江三门核电站1号机组在12月15日正式进入性能测试的最后阶段,投产运行进入倒计时。按最新计划,该核电机组预计在2017年上半年并网发电。随着三门1号机组投产,国核技压水堆重大专项示范工程CAP1400核电机组的进程也将加速。截至目前,2016年尚未有核电机组获得核准,核电建设进度明显低于预期。预计年底到明年将出现核电机组集中核准的小高潮的可能性。我们推荐台海核电。