麦子金服CEO：上市就像婚礼 过好“婚后”生活更重要

　　2017年将至尾声，经历整年的强监管，互联网金融行业却在凛冬将至之时迎来一丝春意——多家互金平台纷纷开启海外上市之路。在这波上市潮中，创始于2009年的麦子金服显得颇为低调——据了解，麦子金服的股东已经与纳斯达克上市公司鲈乡小贷签署股份交换协议，鲈乡小贷收购麦子金服所有已发行股票，并以该公司的普通股作为交换。此次协议生效之后，鲈乡小贷将持有麦子金服100%的股权，而麦子金服的股东将持有CCCR(鲈乡小贷)约88%的股份。这一交易如果达成，麦子金服将实质上登陆纳斯达克。

　　    

　　麦子金服董事长黄大容女士

　　作为麦子金服的创始人、董事长兼CEO，执掌麦子金服长达8年的黄大容是业内少有的女性80后创业者。她认为，上市对于互金企业而言虽然重要，但业务、技术与用户体验，才是互金企业发展的核心所在。近日，黄大容接受《新京报》记者专访，畅谈她心目中未来互联网金融企业的趋势。

　　优势：稳健经营 注重风控

　　在中国，互联网金融平台一度如恒河沙数，但严格化的监管与市撤境的变化已经驱逐了一大批玩家。“网贷之家”发布的《中国P2P网贷行业2017年7月月报》显示，2017年7月底，正常运营的P2P平台数量为2090家。自2015年末网贷平台数量达到高峰以来，网贷平台的数量每个月都在下降。如麦子金服一样坚持8年的企业，在这个行业中珍稀如活化石。

　　黄大容认为，稳健长效是她的经营之道，也是麦子金服得以在这偿金“长跑”中坚持至今的原因。在她看来，投资网贷平台的出借人大多财力相对有限，往往并非有能力迈过私募、信托动辄百万门槛的“高净值客户”。因此，他们对于投资的安全性十分重视，而在平台上的投资往往也会占据他们家庭财富的较大比重。因而，帮助他们获取风险相对可控的资产，成为麦子金服的重要责任。

　　因此，麦子金服在客群的选择上，近乎苛刻地将借款人的学历作为重要指标。麦子金服提供的数据显示，在其旗下的借款信息服务平台上，99.23%申请撮合借款的借款人均具有大专以上学历，属于接受过高等教育的族群。

　　在整个消费贷款市场热火朝天之时，仅选择相对狭窄的高学历白领人群作为主攻客群，是一个需要勇气的决策。黄大容介绍，之所以选择这一客群，主要是看重其未来潜力。在中国，高学历、高收入潜力的年轻族群正在崛起，但由于他们尚未积累足够的信用数据，很难享受到传统金融机构的服务。“但是他们拥有很好的还款潜力。”黄大容强调。

　　防范风险也成为麦子金服稳健经营的重要举措。数据显示，中国互联网欺诈造成的损失达到了GDP的0.63%；在消费金融领域，超过50%的坏账来源于欺诈。

　　作为一家以自主技术研发和风控能力为核心竞争力的互金企业，麦子金服自主开发的“水滴风控系统”在行业内享有盛名。据介绍，在2016年末上线“水滴风控系统2.0”后，该系统使自动秒级批复的信审比例从10%提升到75%，并大幅降低了首逾率。

　　在黄大容看来，风控应该贯穿公司运营的每一个细节。“如果把风控看做‘道’‘法’‘术’的综合体，那么公司在大方向上要把握的就是‘道’，而风控系统则是‘法’和‘术’。”

　　黄大容举例，早在2年前，公司就有同事提出，现金贷是未来的风口，其小额、高息的特征会带来相当高的利润。但最终，黄大容还是没有选择这项与自身“道”不相符合的业务：“我国目前并没有完善的征信系统，他在一处贷了钱，其他机构未必知道。如果这个客户的克制度比较低，就会向很多个平台申请贷款，用新平台的借款还旧平台的钱。最后当‘击鼓传花’的游戏停止的时候，就会出现崩塌。我觉得这样的话，我们没法向投资人交代。至于未来我们是不是会做这项业务，取决于整体征信体系的健全程度。”

　　上市：“婚礼”之后 把日子过好

　　对于近期互金企业的上市潮，黄大容认为，其核心在于互联网金融行业发展近10年，已经开始出现业务发展、公司治理、市场定位相对完善的企业。这与国家对于创新的宽容与鼓励分不开，而智能手机的普及也为移动金融的推广创造了基矗同时，伴随着消费升级和居民生活水平的提高，民众投资理念和消费理念正在发生转变，多元化金融服务体系的建立、健全是社会发展的必然。

　　成为上市公司，对于互金企业而言，好处不言而喻。在完善治理结构、降低资金成本的同时，以“信任”为宝贵财富的互金企业还能通过上市，提高品牌知名度，并吸引更多的国际化优秀人才。

　　在黄大容看来，上市就像是一场盛大的“婚礼”，值得庆祝与欣喜。但婚礼之后，如何过好“婚后”生活，才是关键：“我希望大家把上市看作企业发展过程中的一个节点。至于现在，该干嘛干嘛，我们还是按照原有的步伐，建设我们的系统和体系，做长跑的企业。”

　　未来：数据、牌照与合作

　　如与鲈乡小贷换股成功，麦子金服的业务领域将得到拓展，鲈乡小贷拥有的小贷牌照也将成为其未来发展的重要财富。“我们希望通过这种方式促进业务的发展，因为鲈乡小贷有他的牌照，这也是我们积极拥抱监管的方向。”黄大容表示。

　　在互联网金融领域监管逐渐严格化、正规化、系统化的背景下，黄大容认为，互金行业与传统金融机构的业务融合度将逐渐加强，牌照、资质的获取在行业竞争中的重要性也将越发显著：“而独立的互金企业除非拥有独特的数据与场景优势，否则很难在未来竞争中生存，转型势在必行。”

　　黄大容同时认为，行业合作，尤其是数据领域的合作，将成为未来的一大趋势。

　　而今，几乎每家金融科技企业都有自己的数据库，而拥有数据的企业之间紧密合作，共同合法开发客户资源，将使“大数据”发挥更大的作用。但一个问题是，如何在紧密合作的同时，不泄露自身的商业机密和核心资源？

　　对此，黄大容介绍，麦子金服正在研发相应的算法与技术，以期解决这一问题：“通过算法，实现‘我合法用你的数据，但看不到全部数据’的功能。通过这个算法，我只能看到其中我想要的结果，但整个数据库不需要对我开放。”她认为，通过数据的积累和算法的优化，能够更好地与合作方建立合理的分润机制，这也将是智能金融发展的趋势与方向。