麦子金服研究院推首份互金研报 洞悉网贷十年监管政策演变

　　自2007年我国第一家P2P网贷平台上线，网贷行业已走过风风雨雨的十年。从起于毫微到野蛮生长，再到逐渐踏上正轨，网贷行业的成长与监管政策的变化息息相关。

　　近日，金融科技新锐智库平台“麦子研究院”与知名财经杂志《理财周刊》旗下权威理财门户网站“理财之家”联合发布了名为《网贷行业十年监管政策的演变》的互联网金融研报，深入阐述了网贷行业十年来的监管政策演变，及随之带来的行业变局。

　　    

　　据介绍，麦子研究院是由中国移动金融科技先行者麦子金服牵头设立的非营利性机构，旨在通过企业搭台，为政府、行业、高校、学界、权威媒体的专家及资深从业者提供平台与资源，共同就智能金融行业最新、最热、最前沿的课题开展研究。而此份研报是麦子研究院首次对外发布的正式研报。

　　研报从国内外网贷业务的发展与演变开始阐述。报告介绍，由于发展路径略有不同，造成国内外业务模式风格迥异。在国外，So-Fi、Leading Club等P2P平台成为典型，而国内目前则存在多达6种网贷业务模式。对比之下，我国P2P平台在客户群体、技术手段及服务上仍有较大提升空间。

　　报告称，通过比较英、美、法、中四个国家的网贷行业监管发展进程，可以看出，虽然各国监管体制差异较大，但均要求平台对信息进行披露并杜绝平台形成资金池。信息的充分披露是平台参与者合法权益的保障和行业健康发展的前提，也是对平台运营情况的一种监管;而参与用户的交易资金与自有运营资金的分离管理，则有效防止了平台对资金的非法使用。此外，英美法健全的个人征信体系，将对我国网络借贷监管机制起到一定借鉴作用。

　　报告提及，自2016年8月银监会等四部委发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》、2016年11月银监会办公厅等三部门发布《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》、2017年2月银监会发布《网络借贷资金存管业务指引》、2017年8月银监会发布《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》以来，我国网贷行业“1+3”为基础的行业监管体系已初步形成。而从监管细则看，相关部门在正确引导P2P网贷的合规化和可持续发展方面做出了不小努力，也显示出政府对P2P网贷创新充分的肯定。

　　报告还认为，我国网贷行业在经历三个不同阶段监管发展后，行业未来的方向已渐渐明朗。目前我国监管机构对网贷行业的监管重点分别是平台准入、备案管理、银行存管、信息披露、借款额度、风险控制、运营团队及行业自律。行业的准入门槛变高，会将大批不合规、不安全的平台拒之门外。监管政策进一步明确了网贷行业规则，有效防范网贷风险同时，保护着投资者权益，加快行业合规进程，实现网贷平台优胜劣汰，真正做到监管有法可依、行业有章可循，对网贷行业的健康发展具有重要意义。

　　随着监管逐步完善，对于未来网贷平台的趋势及展望，报告提出了四点建议：首先，网贷平台目前的首要任务是考虑如何拥抱政策合规发展;其次，加强平台风控手段创新，真正实现大数据征信;其三，深耕垂直细分市场，致力于成为某细分市场的龙头平台;最后，优化平台获客模式，寻求优秀第三方渠道开展营销合作。

　　而对于行业监管政策来说，报告认为，未来我国将进一步建立健全P2P网络借贷法律法规，并建立更加全面、透明化的信息披露制度;同时，监管部门的有效介入将进一步完善个人征信体系从而增加对投资者的保护，力争与P2P网络借贷平台共同促进网贷市场的稳定发展。

　　据了解，此份研报经麦子研究院与理财之家双方通过多方走访，并对大量历史资料、法律法规、行业数据进行深入分析，历时2个月时间完成。

　　麦子研究院的牵头发起方麦子金服相关负责人表示，之所以大力支持将监管政策作为首份研报的主题，其核心在于，合规发展已经成为行业的风向标，也已成为业内优秀企业生存壮大的首要要素。

　　据介绍，麦子金服在合规发展的道路上始终不遗余力，旗下网贷平台麦子金服财富(原诺诺镑客)已于今年6月完成与徽商银行的资金存管上线，领先全国90%以上的平台;今年9月，麦子金服旗下财富管理平台财神爷爷新版APP上线，实现了与麦子金服财富的业务打通，所有网贷撮合及信息中介服务产品均处于银行存管保护下。此外，麦子金服已经申请了包括ISO27001体系认证、公安部监制的信息等保三级备案等权威认证，用实际行动践行老牌网贷平台“惠普金融”的使命。

　　麦子研究院相关负责人介绍，研究院未来将继续对智能金融行业课题开展研究，通过形式多样的渠道，向行业、学界及公众输出研究成果，为互联网金融行业的整体发展做出贡献。