场景化助推消费金融健康发展

　　12月1日，市场期盼已久的现金贷相关整治要求终于靴子落地。互联网金融风险专项整治、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室正式下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》(下称《通知》)，明确统筹监管，开展对网络小额贷款清理整顿工作，同时明确了“现金贷”业务开展必须遵循的六大原则，并对高额息费、不当催收、多头借贷、风险扩散等问题作了详细规范。

　　尽管市场对于现金贷监管细则的出台早有预料，但事实最终落地的监管力度远远严于预期。《通知》称，暂停发放无特定场景依托、无指定用途的网络小额贷款，逐步压缩存量业务，限期完成整改。未依法取得经营放贷业务资质，任何组织和个人不得经营放贷业务。

　　行业迅猛发展，暗藏隐疾

　　近年来，随着互联网金融的兴起，以及人们超前消费习惯的形成，现金贷(快速信贷)业务迅猛发展。2014年左右，国外发薪日贷款模式被引入中国；2015年，互联网金融快速发展时期，加之大数据风控的运用，随借随还类、短期、超短期现金贷开始发力纯线上现金贷业务兴起；2016与2017可谓现金贷爆发年，银行、大型互联网公司借用自身流量纷纷入口，纷纷涉足现金贷业务。

　　尽管没有确切的统计数据，业界普遍预估的“现金贷”平台总数在2000至5000家之间，而其中持有网络小贷牌照的仅几十家，可谓凤毛麟角。

　　现金贷在迅猛发展的同时也难逃“高利贷”原罪，以及暴力催收、个人隐私泄露、无场景无指定借款用途、骗贷等隐疾。利率定价方面，实力和背景较弱的平台普通采用高利率覆盖高风险模式，利率普遍超出司法认定的的36%的民间借贷利率上限；同时，现金贷缺少固定场景，资金流向难以监管，极易涌入“校园贷”、“首付贷”等敏感区域；此外，部分小规模、野路子现金贷平台借着大数据的名义违法收集、泄露借款人隐私，也使得现金贷“恶名远扬“。 

　　告别无序发展，场景为王

　　监管政策下发，对于数千家既无合法牌照又不合规经营的消费金融平台来说，打击无疑是沉重的。从长远看，尽管政策的下发对于消费金融行业的长期健康绿色发展是利好，但任何行业的发展都免不了要经历一些类似的阵痛。

　　7月份结束的全国金融工作会议上，监管层提出金融工作要回归本源，脱虚入实。十九大报告进一步强调金融机构增强服务实体经济能力，提升资本的供给效率和资源的配置效率，特别指出要将绿色金融、现代供应链等领域培育新的增长点。强化金融服务实体经济的能力，前提必须是维护金融体系稳定、充分防范金融系统性风险。此次现金贷整顿通知的出台与全国金融工作会议、十九大报告一脉相承。

　　不夸张的说，后现金贷时代，是否拥有固定的金融场景成了新金融企业的生死线。一方面，基于特定场景的互金平台往往定位更清晰，业务不再浮于表面，而且具备多次挖掘和形成生态链的可能。比如，专注于车贷业务的平台，不仅可以提供购车贷款服务，而且可以开展汽车后市场服务如汽车维修、美容和车位购买服务。另一方面，基于特定场景的平台更易获客和进行风控。例如，一家专注于医美场景的新金融平台，可以通过和美容院、医美机构合作，线下批量获客，并开展联合风控。

　　在这方面，集合家庭多种消费需求为一体的社区是场景的天然缔造者。一方面，社区集中了多种消费场景和入口，从日用品购买到物业水电费用缴纳，从理财、子女教育、汽车及车位购买到养老医疗，每一种场景至少会催生一个金融需求和入口。另一方面，居住在社区，业主与隶属于房产商的金融服务平台之间更易建立起品牌的信任。平台可以借助拥有用户数据的优势，形成一套系统的分析模型，对业主有效信息进行科学分析，为后期提供更加满足实际需求的金融服务打下基矗据悉，绿地、恒大、碧桂园、佳兆业等房产企业都在布局社区金融，这种结合社区实际场景的消费金融将成为他们的优势所在。