券商投顾业务“上网”忙 只图用户体验不求盈利

　　业内人士认为，投顾业务借助互联网成为差异化竞争着力点是可行的，但真正实现增值的可能性不大

　　互联网时代，券商投顾业务不再拘泥于电话和短信，它以变形的方式无缝接入客户的各个终端，提升用户体验。

　　不久前《证券日报》举办的《互联网证券推进程度评测报告》中，记者观察到一个现象：一些券商开始将投顾服务接驳互联网，实现网页端、软件端、APP端和微信端无缝对接，以求延展投资顾问服务半径，提升服务的新增价值。

　　不过针对投顾服务接驳互联网是否会改变服务同质化以及低佣竞争现状，从记者采访多位券商从业人士的情况来看，基本认为配备在线投顾可改善用户体验，实际对客户资产的保值增值作用有限，盈利模式仍然难以探索。

　　券商齐发力投顾服务互联网化

　　即便券商投顾增值服务未能如愿以偿，但以投顾服务提升服务品质的理念并没有因此动摇，今年以来华龙证券 、金融界相继切入网页端在线投顾服务，个别券商已将投顾支持接入微信公众号以及APP端，有业内人士断言，一码通即将来临，拥有网络投资顾问的券商将获得先发优势，不配备网络投顾将面临经纪业务失守的窘境。

　　华龙证券是较早开辟投顾服务平台的券商，今年6月份其率先推出互联网投资顾问服务平台“跟投顾”、“云投顾”。其中“跟投顾”平台是为投资顾问搭建的模拟投资组合开放平台，主要展示投资顾问专业组合技能，多维度量化组合收益，任何人都可以加入，客户可以通过这一平台寻找与其风格相适应的投资顾问并享受专业服务。而“云投顾”平台则是基于搜索的互动式股票问答分享平台，点阅者可对看多看空投票并发表意见，给投资者直面呈现多方见解。

　　华龙证券相关人士告诉记者，“跟投顾”和“云投顾”只需注册登录便可阅览，华龙证券42个营业部近400名投顾可为投资者提供服务，两个平台完全免费。不过该人士也坦言，这两个项目尚未整合到APP和微信服务号，还要加快提升客户体验。

　　广发证券与华龙证券对于投顾服务的思路迥然不同。广发证券将其投顾服务置于微信服务号和APP中， 投资者与理财顾问实时文字互动，也可直拨理财顾问个人电话，还可随机更换理财顾问针对个股问询。广发证券的在线投顾服务显示，7000名理财顾问可为投资者提供咨询服务，其中有投顾告诉记者，自投顾服务植入微信和APP后，广发证券招聘了大量理财顾问人员。

　　相比华龙证券，广发证券投顾服务优势明显，结合移动终端较好，即时性较强，服务更具人性化，沟通方式具有多样性并具有亲和力。缺点在于服务面无法一对多，理财顾问与客户关注领域错配，并且无法同时呈现针对某一领域某一股票，各相关领域的理财顾问不同的看法和解读。

　　此外海通证券和国泰君安在APP端也嵌入了在线投顾服务，但尚未嵌入具有社交属性的微信服务端。目前来看，多数券商尚未在微信中植入在线投顾服务，不过一部分券商开始植入自主投顾服务“股搜”，有些券商私下已在布局人工投顾对接微信及APP.

　　中国证券经纪人协作网原CEO顾照华对记者表示，明年一码通上路后，证券经纪人将迎来大机遇，券商的竞争将异常激烈，虽然目前券商投顾实力偏弱，但网页端和移动端在线投顾服务体验将不可或缺。

　　投顾“上网”增值空间仍不足

　　依靠互联网，投顾业务能否扭转现状，恢复增值的可能？国信证券副总裁陈革认为，互联网金融浪潮下，券商专业的投顾业务的重要性将日益凸显，成为差异化竞争着力点，并可借助互联网渠道进一步放大优势。

　　然而一些业内声音认为，放弃投顾服务是大势所趋，中国股市参与者的构成状况将向美国靠拢，未来在股市浮沉的必然是资本和才能齐全的机构投资者。而目前的散户投资者大部分会转为理财客户，以购买理财产品实现个人或家庭资产的保值增值，券商只需设计出优质的产品兜售给投资者即可。

　　顾照华认为，券商专业的投顾业务借助互联网成为差异化竞争着力点是可行的，但真正实现增值的可能性不大，券商投资顾问的专业性普遍不足。

　　财通证券电子商务部门副总经理何燕曾坦言，今年财通证券新增的客户资金量中，通过互联网渠道在财通证券开立的账户资金量的只占小部分，大部分来自原有又重新激活的休眠账户。国信证券副总裁陈革近期发言也透露，国信证券近半年通过互联网渠道获得的网络客户平均资产在3万元左右，贡献度相对较低。

　　有业内人士表示，这足以显示券商投顾的尴尬：原有客户不能实现再开发，新增客户又不具备开发价值。

　　中银国际证券一名资深人士向《证券日报》记者透露，中信证券在一些营业部开始主动给客户降佣至“万五”，并且中信证券联合金融界“证券通”开户佣金降至“万三”，国内第一大券商尚且放弃佣金营收专攻产品，说明投顾彻底没戏。

　　上述人士告诉记者，未来券商应当将投顾业务交由独立专业的投资咨询公司或者其他相对独立的平台来运作，甚至可以引入这些投资咨询公司设立私募 ，引入劣后级资金，将客户、券商和投资咨询公司利益一致化，实现客户、券商和投资咨询公司三方受益。
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