制造强国将带火众细分行业

　　国务院决定成立国家制造强国建设领导小组，多家券商表示有望对机器人、农业机械、轨交设备等细分行业内多家上市公司业绩带来提振。如果说“互联网+”是“软”的一面，那么“中国制造2025”则是建设制造强国的“硬”的一面。以领导小组成立为契机，“中国制造2025”料将是“下一个风口”，进而成为下半年市场最有看点的投资主题。

　　多细分板块受益

　　长江证券认为，“国家制造强国建设领导小组”的组建，将配合其他政策，给不少细分行业带来机遇。

　　首当其冲的要数机器人及自动化。机器人产业“十三五”规划将于今年10月底完成，行业未来五年重点发展领域将确定，相关配套政策也将陆续跟进。拥有技术、资金优势的公司将充分受益行业高景气，包括慈星股份、软控股份、博林特等在内的机器人产业链公司将受益。

　　农业机械也是长江证券关注的重点板块之一。“互联网+农业”将成为行业长期发展趋势，相关平台型企业潜力巨大。《中国制造2025解读》提出到2020年国产农机产品市场占有率将达到90%，可看好行业中长期发展前景。

　　轨交设备方面，福建省初步规划“十三五”投资近1600亿元建设铁路，预计其他省市规划也将相继出台，以铁路为主的基建投资在“十三五”期间将持续高景气。时代新材、海达股份、尼康机电、永贵电器等公司将因此获益。

　　能源装备及油服方面，发改委发布的石化产业规划方案提出，新设立的石化产业基地原油年加工能力可达4000万吨以上，规划面积不小于40平方公里。宝德股份、杰瑞股份等产业链中有望进行外延扩张的公司将脱颖而出。

　　备受产能过剩困扰的工程机械也成为券商关注的行业。长江证券认为，人力成本不断提升释放高端设备需求，“一带一路”利好优质传统龙头“走出去”。浙江鼎力、中联重科等公司有望迎来估值回归。

　　望成新投资主题

　　多家券商已经将“中国制造2025”誉为“A股下一个风口”。银河证券指出，如果说“互联网+”是“软”的一面，“中国制造2025”则是建设制造强国的“硬”的一面。中国装备制造业是未来真正具有国际竞争力、可以通过“一带一路”走出去的大产业。“中国制造2025”不仅仅是2015年短期的主题性投资，更有其未来基本面的支撑，具有中长期投资价值。

　　中信证券也认为，“中国制造2025”是下半年最可能从资本市场“反身性”投资逻辑上获益的主题。在中信证券看来，中国制造业企业要升级最快捷的方法是，借助牛市融资，然后到欧美收购低市盈率的先进同行，虚拟市值和实体经济都将由此受益，股价对业绩亦会有“反身性”影响；且制造业企业的收购目标，特别是海外目标，更可能物美价廉，业绩、技术踏实，也更可能通过整合形成细分领域的全球领军企业。

　　也有机构预计，今后各地政府有望制定鼓励政策，推动智能制造和绿色制造，国际化战略和“一带一路”战略也积极鼓励企业收购兼并，资本市场趋于活跃也有利于上市公司跨国收购。

　　中国制造产业的振兴或产生一系列“关联效应”。招商证券称，智能制造的本质是重新构建的一种制造业生产方式，受益产业会集中于机械制造和TMT行业，尤其是电子、通讯和计算机。