三大运营商董事长交出最后一份成绩单 暗藏4G竞争之谜

　　8月24日三大通信运营商高层变动正式公布：中国移动董事长奚国华退休，中国电信董事长王晓初与中国联通董事长常小兵互换。由此，中国电信、中国移动和中国联通依次在8月19日、20日和21日公布的2015年中期业绩也成为三位大佬在其原职上交出的最后一份成绩单。

　　4G竞争的三大谜团

　　8月24日三大通信运营商高层变动正式公布：中国移动董事长奚国华退休，中国电信[]董事长王晓初与中国联通董事长常小兵互换。由此，中国电信、中国移动和中国联通[微博]依次在8月19日、20日和21日公布的2015年中期业绩也成为三位大佬在其原职上交出的最后一份成绩单。

　　盘点这份成绩单，4G效应明显，4G网络、4G终端和4G用户均是着以浓墨的篇章，但深究下去，却发现财报所呈现的数据仍不足以窥4G竞争之全豹，简单的数字背后，依然暗藏众多关于4G竞争的待解之谜。

　　中国联通：4G用户数量之谜

　　与中国移动和中国电信在财报中直接披露其4G用户数量不同，中国联通在8月21日发布的中期业绩中，仍如其在官网每月发布的运营数据一样，将3G和4G用户并称为“移动宽带用户”，公布截止到2015年上半年的移动宽带用户总数为15,778.8万户，而未提供明确的4G用户数。

　　这源自中国联通保守的4G策略，在3G时代以WCDMA网络优势实现对中国移动的逆袭之后，中国联通轻视了中国移动在TD-LTE上打翻身仗的决心，仍然固守“代际之争其实就是网速之争”的陈旧观念，试图以移动宽带概念来抵挡4G市场的冲击。

　　然而事与愿违，当中国移动一马当先在2014年TD-LTE牌照发放当年即取得4G用户月增数量达到千万级的惊人战绩时，中国联通出于市场宣传的需要，就更不肯公布其4G用户数量了。

　　那么，中国联通的4G用户数究竟有多少？三大运营商的4G用户市场份额到底是怎样的竞争态势呢？

　　随着中国电信在2015年中期业绩报告中首次披露其4G终端用户数量，中国联通的4G用户数也不再是难解之谜。

　　中国移动公布截至2015年6月底的4G用户数为18,966万户；中国电信公布截至2015年6月底其4G终端用户数达到2900万户；工信部网站7月16日发布由运行监测协调局主导的《2015年6月通信业主要指标完成情况》显示，截止到2015年6月底全国的4G用户总数为22,546.7万户。

　　简单加减之后，不难得出，中国联通截止到2015年6月底的4G用户数仅为680万户，在其公布的移动宽带用户总数中仅占比4.3%。

　　据此计算三大运营商4G用户市场份额，中国联通只有3%左右，刚好是中国电信的零头，对比其在整体移动用户市场中所占份额的差距之大，只能说是中国联通的保守4G策略所酿下的只是一枚苦果。

　　4G大战伊始就输了气势，中国联通的4G之路由此更任重道远。因此，中国联通在其中期业绩发布中，特别提出要“顺应市场变化，加快用户结构转型”的具体举措，希望通过全面推进4G网络开放、全面加快4G终端普及、全面加快2G/3G用户向4G迁转等手段，来加快面向4G的移动业务一体化运营。

　　亡羊补牢，为时未晚，中国联通的4G用户规模在2015年下半年能否有一个突飞猛进，会否在2015年的年终业绩报告中大大方方地公布出其4G用户数量，且拭目以待。

　　中国电信：4G用户发展目标之谜

　　在2015年2月5日召开的中国电信终端产业链年会上，中国电信集团总经理杨杰宣布了中国电信2015年的发展目标：移动用户新增1.2亿，4G用户数达到1亿，销售终端1亿部。当时即有业界评论其4G用户发展目标“不靠谱”。

　　而在随后于2015年3月18日召开的2014年度业绩发布会上，这一目标并未被重述，但当时由于FDD牌照已经发放，所以中国电信方面称：“公司成功获批FDD 牌照，进入世界4G 技术主流，迎来了全新的发展机遇”。

　　同中国联通一样，中国电信在该次业绩发布会上也未公布其4G用户数量，只是统称其3/4G用户到2014年底达到了1.18亿，全年新增3/4G用户1552万。

　　到了2015年7月2日，在中国电信于“2015年天翼终端交易博览会暨高峰论坛”开幕前夕召开的“终端产业联盟第6次会员大会”上，中国电信市场部总经理刘平却透露，经过一年多的努力，中国电信的4G用户数已经达到4000万，4G用户的渗透率已经超过20%。

　　如果这一数据确凿，则中国电信再苦干半年，到2015年底实现发展1亿4G用户的目标看起来似乎并不那么遥不可及，而且20%的渗透率也可比肩中国移动：中国移动6月份月度运营数据显示，其4G用户数在2015年上半年达到1.9亿，占全部8.2亿移动用户的23%。

　　然而，在2015年8月19日的中期业绩发布会上，中国电信前董事长王晓初首次披露了中国电信4G终端用户数增长情况，显示截至2015年上半年，中国电信4G终端用户数仅为2900万，虽然增势迅猛但相比此前刘平披露的4000万4G用户数仍然有较大差距。

　　对此差距，有业内人士将其归结为“4G用户数”和“4G终端用户数”的不同，但对其具体统计标准如何则莫衷一是。

　　那么，针对4G用户统计是否存在“4G用户数”和“4G终端用户数”的不同标准呢？

　　还是以官方口径为准，在工信部运行监测协调局公布的《2015年6月通信业主要指标完成情况》中提到，截止到6月底全国的4G用户总数为22,546.7万户；而中国移动此前公布截至6月底的4G用户数为18,966万户。

　　如果中国电信有4000万4G用户，则意味着中国联通的4G用户数只能核算为-4195万，所以只能证明中国电信在其中期业绩中公布的2900万4G终端用户数，就是官方和各大运营商均持同一标准统计的“4G用户数”。

　　由此再来评估年初的1亿4G用户发展目标，以半年时间才完成29%的进度来看，要在2015年下半年突击7100万4G用户，非常有放卫星的嫌疑。

　　中国电信为什么会在“终端产业链年会”和“终端产业联盟会员大会”上抛出1亿4G用户的目标和4000万4G用户的虚假成绩呢？

　　或许，这还是与中国电信“终端引领”的4G策略需要坚定下游终端厂商的信心有关。

　　中国移动：4G基站建设目标之谜

　　中国移动一飞冲天的4G用户发展态势与其4G基站“大跃进式”的建设速度有关。

　　2013年底拿到TD-LTE牌照之后，中国移动即在2014年4月的2013年度业绩发布会上表示“TD-LTE迈入商用”，计划2014年底建成超过50万个4G基站。

　　但很快在2014年8月的年中业绩发布会上，中国移动管理层即公布“4G发展加速”，仅上半年就已建成4G基站41万个，2014年全年业绩发布时则明确表明已实现“4G跨越式发展”：到2014年底全网4G基站已达到72万个，超出年初计划20多万个。一年时间新建65万个4G基站，速度只能用“大跃进”来形容。

　　那么，中国移动接下来在2015年要建设多少个4G基站？其规划目标到2015年中实现进度如何？

　　或许中国移动管理层认识到，4G基站建设的计划真赶不上变化，所以在2014年年报中只是提出要在2015年从“更广”、“更深”、“更厚”、“更快”四个维度“进一步巩固4G竞争优势”，而未明确写出其4G基站的规划数量。

　　但没有写并不代表不能说，中国移动管理层在多个诚对其2015年4G基站建设目标有过多次公开表述：

　　2014年中国移动全球合作伙伴大会上，中国移动前董事长奚国华和总裁李跃均表示，2015年中国移动4G基站将达到100万个；2015年巴塞罗那通信展上，中国移动副总裁沙跃家也表示要在年底前建成100万4G基站。

　　因此，2015年底前建成100万4G基站，全年新建28万个4G基站应该是中国移动的年初规划，甚至中国移动还在财报中将2015年的4G网络投资由2014年的806亿元调降到722亿元，压缩了10%左右。

　　然而，2015年仍然是计划赶不上变化的一年，8月20日的中期业绩报告显示，截至2015年6月底中国移动全网4G基站数量已达到94万个，短短6个月时间又建了22万站，几乎完成了全年百万站的年初计划。

　　那么中国移动会在2015年下半年放慢4G基站建设的步伐吗？

　　答案一定是：不会。首先是竞争对手苦等一年的FDD牌照已经在手，正在发力追赶；其次资本开支也有压力，中国移动2015年上半年仅完成全年4G资本支出计划的46%左右，而实际的4G基站建设进度却已经提前半年接近全年目标，这一方面反映出中国移动计划管理工作和资产管理工作的严重落后，另一方面则给TD-LTE产业链的下游设备供货商和服务提供商增加了沉重的财务压力，这相当于设备商在为中国移动垫资建网。

　　因此，出于扶持TD-LTE产业链发展的目的，也要求中国移动继续开足马力，加快4G基站设备和服务的采购。

　　那么中国移动2015年下半年还会建设多少4G基站呢？

　　先从投资分析入手，中国移动2015年全年规划4G投资722亿元，上半年实际开支337亿元建设了22万个4G基站，折合每站平均支出约15万元；则下半年剩余4G投资385亿元，若以同等单站支出水平核算，要完成这385亿元的资本开支，中国移动在2015年下半年至少还可以再建设25万个4G基站。

　　但随着中国移动现有百万规模4G基站已经将4G覆盖延伸到乡镇农村，而移动数据流量迅猛的增长趋势可能导致中国移动4G业务发展瓶颈由覆盖需求转为容量需求，则中国移动需要将部分4G投资转向用于载频扩容及小区合并(CA)等容量需求和新技术需求。

　　因此，在保持现有的资本开支水平不变的前提下，保守估计中国移动在2015年底要建成120万个4G基站，比年初的100万基站目标至少增加20万。