凯石财富陈继武：新监管环境下财富销售机构须积极转型

　　中证网讯(记者 黄淑慧)凯石财富董事长陈继武在日前召开的公司第三季度媒体发布会上表示，在监管趋严的新环境下，财富销售机构须积极探寻转型之路，由单纯的产品销售向提供多维度产品和服务转变。

　　陈继武回顾了中国财富管理市场的繁荣与乱象，他指出中国的财富管理市场发展迅猛，但同时潜藏和已经爆发出的风险不容小觑。数据显示，中国居民储蓄率在全球首屈一指，高达20%，而美国的数据为5%，即使同在亚洲的日本，储蓄率也仅为2%。财富管理供给端发展迅猛，合计超过百亿规模，如银行理财28.40万亿、信托23.14万亿、保险16.43万亿、公募基金11.20万亿、私募基金10.25万亿。需求端潜力较大，根据招商银行发布的中国私人财富市场报告，2016年中国个人投资者的可投资资产规模达到165万亿人民币，这一数字在2017年预计达到188万亿。

　　但与此同时，中国财富管理市场在快速发展过程中不可避免会遇到一些问题，也潜藏诸多风险。比如，中国经济的繁荣尤其是房地产的繁荣使得过去搭建在此基础上的各类产品背后的风险被掩盖，但未来这些风险必须被正视和重视。而除了潜藏的风险，一些风险已经实际暴露，比如P2P跑路和各类私募违规等。

　　他表示，面对还不是很成熟的财富管理市场，以及这个市场中潜藏的和已经爆发的风险，监管趋严是必然的趋势。2016年开始，金融行业监管之刃连续出鞘。具体来看，网贷办法出台，P2P监管从无到有；银行理财引入穿透式监管，监管套利行为难以继续；针对私募基金行业的《私募投资基金管理暂行条例》已在征求意见；公募基金行业的流动性风险管理亦将开始实施。

　　陈继武进一步表示，未来财富管理机构需要积极求变，向提供多维度产品和服务转变。之前是单纯的金融产品销售，今后则需要以客户为中心重塑业务模式：一是从卖产品到卖服务，从简单的产品销售向后延伸，积极推进一篮子解决方案；二是从卖产品到定制产品，主动出击去采购符合客户需求的产品，与资产管理机构协同发展，去定制满足客户独特需求的产品；三是从卖产品到卖资产配置，丰富产品线，使得资产端由单一向多元方向发展，叠加上专业的研究，为客户进行大类资产配置服务。

　　他表示，目前凯石财富已经搭建了金字塔的服务体系，全方位覆盖财富人群，涵盖最顶端的机构客户、高净值客户的服务，以及依托互联网对普通投资者的线上服务。同时，凯石财富希望能打通生态圈，合作共赢式发展。财富管理市场的供给方——银行、信托、保险、公募、私募、专业服务机构等等组成了一个开放的生态圈，凯石财富是整个生态圈中的一部分，希望围绕客户的财富管理需求挖掘生态圈的潜能，实现合作共赢。