头脑风暴 | 当人工智能参与期货日常交易？

　　前不久，谷歌人工智能团队DeepMind宣布，新版AlphaGo——Alphago Zero可以只在了解比赛规则且没有人类指导的情况下自我学习。换句话说，人工智能已经从基础的“算法编程”升级到了“完全自我学习”。

　　这股科技新风吹向各个领域各个行业，资本市场也不例外。当这个新闻出现的那一刻起，做期货的人应该都想过一个问题，如果有一天AlphaGo不下围棋而是去做了期货，那么市场将会变成什么样？

　　互联网+衍生出的大数据交易艺术

　　“社会发展是一个不断螺旋上升的过程。”南华期货总经理罗旭峰认为，前几年提出的互联网+是一个基础建设，互联网产业的普及带来了软硬件的升级，为信息产业孕育和发展提供了必备的基础条件。”

　　在这个基础上，在“互联网+”之后出现了“大数据+”是历史的必然、因果的必然，“大数据+”对垂直行业的渗透只是时间问题。

　　期货交易是一门艺术，任何能够引起投资者关注的新闻或经济政策的改变都有可能影响短期市场价格。在无法下定判断的时候，如果有一种方法和手段，可以帮助我们消除不确定性，而且对交易结果产生正确影响，那么更多的机构和投资者就会使用这样的方法和手段去展开交易。

　　这个道理很简单，就像AlphaGo一样：为什么这个棋子应该下在这里？没有那么多因果关系，只有大量的数据演算，结果是，下在这个位置的胜率最高。

　　“如今重要的是，如何在大数据+的挑战下力争上游，迎接新的狂风暴雨。”罗旭峰表示，拥抱大数据是打开新的市场格局的战略举措，南华期货的战略级项目“南华云”应运而生。

　　人工智能是否能取代大脑进行交易？

　　自人工智能一词出现以来，AI还是IA的争论就没有停止过。

　　肉眼可见的改变是，过去一些需要人力的重复机械劳动完全有可能被人工智能代替。但随着人工智能的深度发展，人工智能还可能会取代一些复杂的、有一定创造性的工作。

　　南华期货总经理罗旭峰指出，每天的期货市场都会产生大量的数据，这些数据单靠人脑是远远不够的，而此时先进算法和计算机来规模化处理这些数据，使过去无法实现的投资策略得以实现。“甚至随着对一些主观交易策略的深入理解，也能通过人工智能慢慢将其程序化地表达出来。”罗旭峰强调。

　　设想一下，你的每一个交易动作、每一笔交易数量都被机器抓取进入云端，在海量的交易数据库、云计算以及更优化的模型分析系统下，人工智能在极短时间内给出交易方向的建议，你会如何选择？

　　听起来充满诱惑力，但别忘了，交易的艺术性在于所有的价格趋势都有一个共同的特点，那就是他们都反应了市场参与者的心理趋势。市场参与者们是“人”而不是机器，哪怕策略天衣无缝，选择权仍然在交易者的手里，那么不可避免的会掺杂期待、乐观、恐惧甚至贪婪。

　　失去了“人的参与”，曲线或许就会失去了它原来的魅力。

　　人工智能对金融技术革命将会走向何方？

　　拥抱互联网、拥抱人工智能、拥抱国际化

　　在可预见的未来，提供完备的交易系统与建立完善的数据库并且与互联网高度结合将成为各大经纪商乃至全球交易所竞争的关键所在，而对于监管部门将会提出更高的要求，即保证市场的公平、公证将会更加严峻。

　　就系统建设而言，据悉亚洲知名的新加坡交易所(以下简称新交所)在去年进行了系统升级，引入了Titan DT-DC 和 Titan OTC交易平台，以满足Algo 交易员的需求和OTC市场参与者的需求系统升级，此系统将会进一步完善交易功能多样化以及风险管理。作为经纪商，我们也看到南华期货作为中国最早走出去的一批期货公司，也在积极引进新技术、新概念、新业务，迎接数据时代的浪潮，力争将大数据、人工智能等新概念运用于期货市场的实践。他们提出通过智能客服系统判断客户是否容易接受新技术，并对其开放智能研究平台作为增值服务，从而根据客户需要、业务需要来适时且适景地提供服务。

　　在保证市场公平竞争与保护投资者方面。据悉新交所为保障市场公平竞争也先后出台了不允许冰山单(Iceberg trading)，不允许微波连接(microwave connection)等一系列创新政策与举动。

　　在走出去的大战略背景下，目前，南华期货积极同新交所开展合作，其下香港子公司是最早成为新加坡交易所的中资远程交易会员之一。此后，南华期货广泛参与了新交所一系列创新产品的交易，而且成交量不断上升，包括富时中国A50指数期货、MSCI台湾指数期货、日经225指数期货、印度Nifty指数期货、离岸人民币外汇期货和铁矿石期货等。目前，南华期货正申请新交所清算会员，提高国际化优势，此举将会成为首家获得新加坡交易所清算会员的中资公司。与此同时，新交所与南华期货在场外业务和证券业务上也在进行合作洽谈，把南华期货作为行业领袖的优质服务同新加坡交易所区位优势相结合，兼容传统与创新，将服务送达至更多客户的日常交易中去。

　　新加坡交易所SGX官方微信账号每日更新市场信息，包括铁矿石期权周报、外汇期货成交量报告、大宗商品报告等。欢迎关注新加坡交易所微信公众号(ID: SingaporeExchange)，掌握最新产品信息，把握市场发展动态！