小贷评级体系亟待完善：激励措施先行？

　　央行数据显示，截至2013年9月30日，全国小贷公司数量已达7398家。随着中国小额贷款公司数量的不断增多，以及小贷行业监管和规范需求的发展，小额信贷评级体系开始受到越来越多的关注。

　　目前，四川、江苏、佛山、安徽等省市已经在地方率先推出小额信贷评级标准，并尝试对小贷公司进行分类管理。由于各地小贷公司的经营情况、发展现状、战略定位也存在差异，要建立一套全国范围适用的小额信贷评级体系却并非易事。

　　日前，世界四大小额信贷评级公司之一法国沛丰评级总经理Emmanuelle Javoy接受了《第一财经日报》的采访。在她看来，在小额信贷评级体系建立初期，为鼓励小贷公司进行评级，监管部门需要采取有实际效果的激励措施。

　　第一财经日报：目前中国已有7000多家小贷公司，迫切需要一个小额信贷评级体系，而从你们的经验来看，建立小额信贷评级体系最大的难点是什么？

　　Emmanuelle Javoy:首先，为鼓励小额贷款公司进行评级，需要采取有实际效果的激励措施。例如，在一些国家，只有进行信用评级之后，公司才拥有经营资格，才能获取特定资金。

　　对于小额信贷公司来说，评级过程将带来很多实质可见的好处，它将帮助机构了解自身的优势和劣势，从而帮助它们改善整个系统。

　　以沛丰评级为例，我们主要从三个方面入手推进小额信贷行业的专业化：1。提高透明度和传播最佳实践；2。拓展资金获取渠道；3。帮助小额信贷机构改善其金融模式、机构制度和社会绩效。

　　它确实需要小额信贷公司花费一定成本并且承担接受低评级的风险。这意味着众多的小额信贷公司需要有一个明确的、落实的约束，以确保大部分有小额贷款需求的主体参与评级。

　　日报：小额信贷业务在中国发展之初大都带有普惠金融的性质，但近年来，小额信贷机构已经越来越商业化。对于公益性和商业性的小额信贷机构，沛丰是否有不同的评级标准？

　　Emmanuelle Javoy:为了保证公司的持续经营，无论其本质偏向商业或社会，小额信贷机构都需要在公司治理、风险管理、客户安全等方面采用相应的最佳方法。

　　因为小额信贷机构的工作对象主要是社会中的弱势群体，只要他们提供非常有限的抵押品就可以给他们进行贷款，因此小额信贷机构的经营情况往往与其客户生意的经营状况息息相关。

　　沛丰的评级方法以客户安全为核心元素，对小额信贷机构的长期可持续性进行分析，这适用于所有小额信贷机构。对于有特定社会义务的小额信贷机构，沛丰提供特定的评级标准去评价其在社会相关领域所取得的成就。

　　日报：与对一般企业或国家的评级不同，具体来看，对小额信贷机构评级的核心要素有哪些？

　　Emmanuelle Javoy:一般来讲，对机构评级包括以下方面的评估：治理和管理、财务状况、经营、责任执行力和小额信贷环境。在完成这些方面的风险和绩效评价之后，评级机构将给出具体的评级结果。

　　而社会评级是针对某金融机构的社会绩效给出一个专家意见，并基于其公认的社会价值观评价其是否符合其社会目标，包括以下方面的评估：国家背景、社会绩效管理、社会责任和客户安全、拓展深度、服务质量、绩效结果。

　　日报：不同国家的小额信贷机构在资产规模、业务模式、行业监管等方面都有所差异，那么，沛丰评级对于不同国家小额信贷机构的评级标准是否有所不同？评级体系如何“本土化”？

　　Emmanuelle Javoy:从我们的实际经验来看，实际上，由于大部分业务流程与规则在所有国家均适用，我们采用同一通用方法框架去进行评价。当然，在评估一个机构的竞争力时，我们会对其直接竞争对手选择特定的指标进行评价，同时在评估治理风险、金融风险时也将当地的法律法规考虑进去。

　　此外，政治和经济环境也是我们在评估信用风险或人力资源风险时所需要考虑的。该国社会所面临的挑战以及由政府或国际机构未解决而采取的措施也将考虑在社会评级之内。