金融市场告别“银行独大”格局

　　"利率市朝需要有存款保险制度，而有了存保制度，银行的经营还会承担一部分责任，不会像美国一样立即出现银行的倒闭潮。这中间可能会有一个大浪淘沙的过程，银行一些业务同质化，将来会有适当的分工，银行会集中在某些业务领域变得更专业，或者集中在某个区域，这是未来的趋势。"恒生中国行长林伟中在日前接受本报记者采访时表示利率市朝是金融改革的重要一步。

　　从取消贷款利率下限到信贷资产证券化扩容、国债期货重启、股票发行制改革等等，新一轮金融改革的大幕已然开启。

　　开放民资进金融可以说是2013年金融改革中最大亮点，民营银行即将获批、互联网金融的兴起被业内称作是一场革命。这也意味着从此中国金融业摆脱千行一面的局面，各自有各自的风格。

　　存款保险将破茧而出

　　存款保险制度讨论多年，央行自1997年就开始研究存款保险制度，一直迟迟未果。我国的存款保险制度二十年磨一剑，终于即将破茧而出。

　　"存款保险制度最大的启示在于告诉投资人，你到哪家银行存款都是存在风险的。所以，投资人应该在对金融机构做出对比后，选择经营较好，利率稳健的机构进行投资。同时，那些带病运转的金融机构将面临倒闭可能。"全国人大财经委副主任委员吴晓灵在央视财经论坛上指出。

　　在近日密集的报道中均提到，存款保险机构的保险基金设在央行下属的金融稳定局，由各投保银行按照存款的一定比例交纳；保险方式为限额全保，即存款额50万元以下的账户全额保险，包括企业账户和个人账户。存款保险制度将覆盖所有存款类金融机构，"农字头"银行也在其中，包括所有农信社、农商行、农合行、村镇银行。

　　那么，如果发生居民资金大量从农村信用社转向中大型商业银行，同时又对这些农村信用社收取较高的存款保险费，则可能使不少农村信用社经营运作陷入困境。由于小型金融机构大多直接服务于小型企业等，一旦它们陷入经营困境，后者的金融需求就更难得到满足。

　　央行行长周小川此前也提出要使用差别费率。对于大行来说，因为实力雄厚，抗风险能力强，费率一般比较低；小银行因为抗风险能力弱，费率一般比较高，高费率直接导致银行成本上升。

　　因此，有差别费率的存款保险制度应当与利率市朝同时推出。这样，小银行因有较高的存款保险费率，同时以较高的存款利率来吸引更多的存款，如果他们能依靠自身的经营能力、服务能力来赢得利润，就能赢得并拓展生存的空间。

　　民营资本注活力

　　若有了存款保险制度的护航，民营银行的试点也将呼之欲出。记者日前在中国银行今年宏观经济展望中获悉，目前首批民营银行试点名单已经上报，最快将于2014年初获批，北京、上海、深圳、浙江等热点区域有望成为首批落户地。

　　苏宁云商、红豆集团、三胞集团、雨润集团、沙钢集团、扬子江造船等40余家企业申请民营银行。

　　民营资本进入金融体系，最大的关键点就是从以前的"参股"到"发起设立"的转变，民间资本在金融业中的主导权将出现变化。对民营银行发起人限制的松绑，可以说是从根本上解决了民间资本进入银行业的最重要的一个难题。

　　2013年9月16日，周小川在《求是》上发表署名文章表示，"支持民间资本发起设立民营银行，引导其立足小微金融的市场定位。"目前而言，我国的银行体系依然是以国有资本为主的格局，民营资本更多集中在村镇中小金融机构。

　　根据银监会统计数据，截至2012年末，股份制商业银行和城市商业银行总股本中，民间资本占比分别为41%和54%，比2010年银监会首次公布的8.67%银监会不完全统计和42.59%有一定幅度的提高。农村中小金融机构股本中，民间资本占比超过90%，其中村镇银行股本中民营资本占比为73.3%。

　　"低金融行业准入门槛，是为了形成多元化竞争性的金融体系，满足实体经济金融服务需要。金融行业准入门槛放宽，不但有利于民间资本进入金融业，更能鼓励满足金融服务需求的新兴民营金融机构的发展。"交通银行首席经济学家连平认为。

　　不过，民资办银行如此高涨的热情背后，不可否认有投机心理，近10年中国银行业迅速发家，"日赚斗金"让追求利润的民企艳羡不已，此番放开金融市场，相当多的企业家希望升级成银行家。

　　国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松近日针对中国市场关于民营银行的过度热情，建议"等一等"。

　　"民办银行并不轻松，以台湾地区为例，1992年台湾共核准16家民营银行，现在只剩下6家，其他都被收购整合了。一般来说，银行三年内不会有盈利，有意向的企业家可以等民营银行业洗牌的时候再出手。"巴曙松表示，不能因为民营银行有风险就不放开社会资本金融。两个魔鬼竞争比一个天使垄断更好。台湾银行业的现状是竞争激烈，但还能提供服务且赚钱，百姓也得益，不用再付高的利差，这就是改革。

　　互联网金融是一场革命

　　利率市朝的加速，民营资本进入金融业的门槛降低，不仅仅带动了民间资本设立民营银行的步伐，在互联网金融中也体现的淋漓尽致。

　　记者采访中发现，不少年轻人在选择银行理财产品之外，还买进了余额宝、百度金融等产品。

　　"互联网金融是一个革命。它的革命意义在于经营模式的创新，互联网金融是一个平台，可以自我生成一个产品，支付端跟交易端同时出现，无需像传统的金融机构那样设计一个产品，拿到外面去卖。这对传统金融机构是一个很大的挑战。"中国银行首席经济学家曹远征曾称。

　　2013年6月13日，余额宝正式上线的时候，也是银行冲刺年中考核时点的高峰期。一个月之后，余额宝规模突破100亿元，带火了互联网金融概念，引起了"羊群效应"。一时间，类似的产品铺天盖地，并成为首先超越美国电商同行的行业之一。5个月后，余额宝规模突破1000亿元，用户数近3000万户。

　　而年底银行揽储节点，百度金融又推出8%收益产品，无疑是在跟银行分羹。

　　本报记者就此采访多位银行人士，基本分为两种声音，一种是目前互联网金融介入的领域只是银行不愿涉及的补充业务，对巨无霸的银行影响甚微；另一种是互联网作为新的载体，在消费主体人群已转向网络消费之际，互联网将会颠覆包括金融在内的众多行业。

　　互联网跨界突进金融业，开始只是从银行不屑涉及的支付开始，然后是小贷以及P2P的兴起，逐步走向银行认为是高风险领域的个人及小微企业借贷。

　　央行副行长刘士余日前在某论坛上表示，目前，对于互联网金融进行评价，尚缺乏足够的时间序列和数据支持，要留有一定的观察期。互联网金融不能触碰非法集资、非法吸收公众存款两条法律红线，尤其P2P平台不可以办资金池，也不能集担保、借贷于一体。

　　互联网金融的发展在市朝，民主化和中小企业贷款方面，对金融业造成了一定的冲击。专家认为，互联网金融会推动利率市朝的进程。例如余额宝推出以后，银行的短期利率对应上升，侧面推动了下一步的利率市朝。

　　银行寻差异化发展

　　金融改革贯穿了整个2013年，我国金融市场已经告别了银行独撑的格局。市朝改革令竞争加剧，加上新资本规定出台，中国银行业利润将会受压。不过，银行业在种种不利因素的倒逼下，已在进行积极转型升级。

　　当前，中国利率市朝改革被称为已进入攻坚阶段。有分析称，要使利率市朝真正实现金融资源的优化配置，竞争是使价格信号发挥作用的关键，既要保证银行业内部的竞争，又要引入替代品竞争，发展直接融资市常

　　不少银行认为，利率市朝带给银行业的最大冲击是净息差进一步收窄，成本定价管理难度加大。

　　中信银行行长朱衅坦言，面对利率市朝的加速、金融互联网的冲击，中国银行业已经进入转型变革的关键时期，尤其是对于中小银行来说，利率市朝带来的考验更严峻。

　　面对利率市朝带来的挑战，商业银行采取多种措施积极应对。华夏银行等商业银行近几年已经开始重点发展小微企业客户，成立小微企业专营支行。

　　中国银行业协会近日发布的《中国银行家调查报告2013》显示，商业银行在应对利率市朝的各项准备工作中，"创新资金流动预测预报机制，强化流动性管理"得分最高，说明大多数银行已经对利率浮动区间扩大后趋于紧张的流动性压力做出了良好的应对。其次为"创新业务模式，调整经营战略"。其他三项主要战略措施则是，大力发展零售银行业务、重点发展中小企业业务和经营模式向差异化、特色化转变。

　　利率市朝的不断推进，已经在改变着现有金融业的格局和运行方式，对促进金融支持实体经济发展、经济结构调整与转型升级有着重要的影响，也将改变每个人的投资理念和理财行为。

　　"相信一系列金融改革措施将加快民间资本进入金融行业步伐，金融体系股权多元化混合所有制结构，有助于提高金融业效率，更好地发挥金融业在资源配置中的引导作用。"中国银行宏观经济研究主管温彬表示。