怎样的“资金托管模式” 才能保障用户账户资金安全

　　国内传统的P2P和国外传统的P2P区别在于：国外传统P2P只为借贷双方提供信息沟通、信息价值认定和其他促成交易完成服务，不实质参与到借贷利益链条之中;而国内传统P2P由于公民征认体系、信用体系尚未规范，难以保护投资者利益。虽然近年来兴起的P2P网贷平台，在一定程度上使投资者的权益比较有保障，但由于进入门槛低，发展历程较短，难免会出现鱼龙混杂的格局。

　　通常正规的P2P网贷平台会有以下内控措施：一是项目风控审核;二是征信措施;三是由第三方支付公司进行投资者资金管控。当下的P2P网贷平台良莠不齐，如何才能判断一个P2P网贷平台委托的第三方支付公司，可以真正的保障用户的账户资金安全呢?这就要看其所谓的“资金托管模式”，是否能真正的杜绝用户的账户资金进入网贷平台。只有P2P网贷平台不涉及用户的账户资金，才能从根本上杜绝前段时间出现的挤兑潮。

　　然而，当前不少的P2P网贷平台，采用了“拆标”的方式，进行期限错配、短贷长投，变相的建造资金池。因为期限错配，拆标的P2P网贷平台就需要有大量的自有资金来应对流动性风险。因为担保公司的代偿只针对贷款出现逾期的情况，所以一旦突遇集中到期或大量提现的状况，平台就需要自筹资金来垫付。如果一旦P2P网贷平台没有大量的资金用于垫付，就会发生“挤兑”的风险。

　　那么如何才能防止P2P行业频现挤兑潮呢?那就要看P2P网贷平台所谓的“资金托管模式”，是否能真正保障到用户的账户资金安全。简单来说，真正的“资金托管模式”就是让投资人和借款人分别在第三方支付平台的系统中开设账户，且当交易发生时，资金是从投资人的账户直接转入借款人的账户中的，中间绝对不会通过平台这一层，做到用户的账户金额显示多少便能实时的提现多少。

　　拿最近刚上线的八陆融通的系统为例，八陆融通会在交易之前要求投资人和借款人通过手机认证、邮箱认证、身份认证、开通并激活IPS账户、个人资料认证、绑定银行卡等多重审核认证，保证交易双方确有其人。交易阶段的把控重点是：即时交易匹配，实时账户监控。在此交易过程中，其合作的环迅支付会根据来自八陆融通的订单进行交易匹配，投资者如需动用账户资金(如交易确认、变更绑定银行卡等)，也需验证IPS账户密码以及认证手机上收到的短信验证码。当投资人的账户资金发生变动时，系统会第一时间以短信形式通知到投资人。

　　八陆融通平台的负责人介绍说：P2P网贷平台只有走清结算分离的道路，才可以长久发展。

　　P2P网贷平台的发展有其必然性，进入洗牌期的P2P网贷平台会呈两极分化的态势。类似于八陆融通这样的品牌会继续，违规操作及经营不善的平台则会退出。同时今年的监管举措会逐步出台，市场会进一步规范。