可疑类贷款余额稳定为银行坏账上升“刹车”？

　　2月13日，银监会公布的《商业银行主要监管指标情况表》显示，截至2013年12月末，商业银行不良贷款余额5921亿元，比年初增加993亿元，不良贷款率为1.0%，比年初上升0.05个百分点，升至全年最高水平。虽然数据符合此前业内的普遍预期，但不良贷款余额及不良贷款率的较快上升给银行业敲响了警钟。笔者认为，从银行业的整体运营及风险控制情况，以及宏观经济的走势来看，也无需过分担忧不良贷款率上升。

　　我国商业银行不良贷款较长时间保持相对稳定，从2011年第四季度开始出现反弹迹象。这是因为我国经济增速逐渐放缓。为了经济持续健康发展、改变当前部分行业产能过剩严重的状况，政府采取一系列措施进行结构调整。结构调整，使得经济面临转型阵痛，部分行业经营受到影响，企业利润下滑。在银行业，体现为资产质量下滑的压力。

　　此前，银监会要求商业银行信贷投向要向化解过剩产能倾斜，但部分产能过剩、问题突出行业的企业在短期内仍无法摆脱经营困境，沦为银行不良贷款重灾区。制造企业，如钢铁、水泥企业产能过剩问题突出。尤其最具代表性的就是钢贸贷款，此前的持续景气，掩盖了不少虚假抵质押的钢贸企业，随着房地产调控，钢铁行业景气度下降，钢贸贷款风险暴露。

　　不过，商业银行已认定这部分钢贸商贷款难以追回，因此会加快核销此类贷款。由于钢贸贷款在贷款总量中占比并不大，银行系统核销钢贸坏账不会造成太大影响。

　　专家预计，未来银行资产质量下滑压力将进一步加大，短期不良贷款可能继续小幅增加，长期发展取决于整体经济走势。如果经济增速快速放缓，不良贷款在未来两三年内可能集中暴露，不良率将会继续上升。

　　虽然如此，但银行业坏账风险仍可控。首先，监管层一直在警示风险，也加强对银行业风险的管控。银监会主席尚福林2013年9月份就曾表示，银行要在风险承受能力范围内开展信贷业务创新。

　　实际上，从贷款的分类看，次级类、可疑类贷款余额虽然已连续八个季度上升。但从占全部不良贷款的比例分析，次级类贷款占全部不良贷款的比例持续上升较快，而可疑类比较稳定，损失类占比也在上升，总体来看相对稳定。

　　其次，只要宏观经济仍能保持一定的增长速度，银行的坏账风险都处在可控范围内。

　　2013年第四季度，中国GDP同比增长7.7%，虽然不及第三季度7.8%的增幅，但仍超出市场预期，也超出了此前制定的7.5%的增长目标。专家预计，2014年，中国经济仍能保持7.6%左右的增速。