银行系互联网金融如何摆脱“进退维谷”？

　　面对“余额宝们”的金融搅局，传统银行不会坐以待毙，“T+0”理财、基金快速申购、实时到账等服务应运而生。但银行在互联网金融道路上发力后，效果却显得不温不火。专家表示，银行的互联网金融道路要想摆脱进退维谷的境遇，需要提升产品内涵，“深水作战”。

　　“余额宝们”步步紧逼银行在行动

　　每一次互联网金融产品的热卖，都牵动着银行家们敏感的神经。眼睁睁看着大量活期存款流出，各家银行坐不住了，顺应潮流赶忙推出自家互联网金融理财新品，“实时提现”“一分钱起购”“银行微信理财”都紧跟互联网理财优势。

　　农行年初推出的“天天利滚利第2期”自动理财服务，增加了实时赎回等功能。在新品的推动下，截至今年1月末，网银渠道日均申购资金20亿元，环比提高27.7%。与此同时，工行也于日前推出“薪金宝”，费率全免、百元起购1元追加、T+1天到账。其推出伊始，七日收益率曾一度逼近7%，可与“余额宝们”一决高下。

　　尽管银行推出新品也取得了一定效果，但吸引力仍稍显不足。“天天利滚利第2期”预计年化收益率号称是“活期存款利率的7倍”，但与“余额宝们”超活期利率十几倍的收益还是难以抗衡；而随着流动性紧张局面得以缓解，“薪金宝”收益率一路走低，截至24日“薪金宝”七日年化收益率为5.021%，远低于当日余额宝七日年化收益率为6.147%。

　　“银行系‘类余额宝’目前收益率整体偏低。”金融问题专家赵庆明表示，一方面，互联网企业在推理财产品时，利用高收益率抓人眼球，不排除“贴钱”做口碑的可能，高收益率的可持续性堪忧；另一方面，银行“类余额宝”产品本就不属于高收益理财产品，银行不会贸然提升收益率，增加资金成本。

　　银行互联网金融之路动力不足进退维谷

　　尽管银行都在积极行动，但并没有像“宝宝们”一样火热，推出一款售罄一款，而显得有点儿不温不火。有券商银行业分析师向记者透露，银行销售货基的中间业务收入较低，还会减少存款。“这在一定程度上会影响银行对货币基金的推广力度。”

　　为此，目前多数商业银行会选择与自己旗下的基金子公司合作，这意味着存款流出后仍可能回流银行。光大银行相关人士告诉记者，“分流的银行存款大都以同业存款等形式回流到银行体系之内，就像从左兜掏出来放到右兜。”

　　“其实互联网理财产品分流银行存款倒是其次。最大的影响还是抬高了资金成本，这可能也是有些银行发展‘类余额宝’产品动力不足的原因。”赵庆明说，如果不开发，客户很有可能被互联网企业和其他银行夺走，资金和客户都可能流失。这使得不少银行在推进互联网金融时瞻前顾后，进退维谷。

　　华宝证券分析师李真认为，余额宝在实现理财功能的同时，还兼顾消费、支付、转账等便捷功能，良好的客户体验是其优势所在。银行在推新产品时，应更多挖掘自身优势，而非紧盯着收益率。“金融机构比互联网企业在投资和风控方面更有经验，这是银行系‘类余额宝’最大卖点之一。”

　　银行摒弃“浅水打斗” 追求“深水作战”

　　赵庆明认为，余额宝依托天弘基金靠相对简单的投资——协议存款，打响了“货币战争”，如果银行也仅靠开发“类余额宝”产品，就想打赢存款保卫战就显得有失水准了。

　　“移动金融、手机支付等新产品，整个市场都在争相模仿，仅仅采取跟随战略是不够的。只做表面文章，是舍本逐末，是抢不到先机的。”一家国有银行地方分行人士表示，虽然银行普遍加强了互联网金融模式在传统业务的应用，深化电子银行领域发展，但应对互联网金融的挑战，不改变传统思维，就不能根本解决问题。

　　李真表示，互联网平台上庞大的信息数据，可以为银行开展互联网金融业务提供重要支持。基于大数据的分析，银行机构在互联网金融的服务内容和服务方式也应有所区分，标准化、规模化的服务需求应采取纯线上模式完成，而个性化、定制化服务将采取线上和线下相结合。

　　“银行在互联网金融竞争中不能操之过急，只是拼收益率、拉客户、揽储蓄太过短视。”赵庆明指出，银行不应在“浅水打斗”，而应“深水作战”，创新更多真正有水平、有内涵的产品，提高产品附加值。