理财产品在线销售迎曙光 远程开户渐行渐近

　　文/陈晨

　　在技术日趋成熟的当下，无论是银行还是第三方机构，都在不断尝试绕过面签红线，力图实现理财产品在线销售，以突破地域限制。面签放行或将推动理财产品越过“首次面签”门槛，更好地推动理财产品销售线上化，从而为更多的客户提供方便快捷的理财服务。

　　1月8日，央行下发了《关于银行业金融机构远程开立人民币银行账户的指导意见(征求意见稿)》，并召集各大商业银行相关部门负责人讨论了远程开立人民币银行账户的相关事宜。此举意味着银行开卡、办卡等线下业务必须面签的要求将被放开，我们也得以展望理财产品在线销售的前景。

　　面签红线制约线上业务

　　对于传统银行业来讲，其业务布局模式极大地依赖于实体网点数量的增加。网点数量越多，意味着更广泛的客户覆盖面和渗透率。在过去银行业发展的黄金十年里，网点的数量和覆盖范围是衡量一家银行线下业务发展好坏的直观依据。这其中，以国有银行和大型商业银行为代表的全国性银行凭借其先天优势拥有数量庞大的网点和广泛的客户覆盖面，在线下业务方面相较中小型银行占据绝对的优势地位。而中小型银行由于无法实现全国范围内的异地经营，因而其线下业务主要集中在覆盖有网点的区域。

　　近年来，随着互联网软硬件的高速发展，大多数银行已经具备了将各种线下业务整合到线上经营的能力。但是，由于监管层始终坚持面签红线限制，银行业的发展就无法摆脱传统模式下网点所带来的沉重包袱。2014年，有多家银行推出了线上直销银行，不过这类直销银行只能办理简单的类余额宝理财产品和存款业务，对于涉及面签红线的诸多线下业务仍旧无法触及。同时，直销银行账户采取与线下办理的银行卡绑定的模式，根据央行2014年3月发布的《关于规范银行业金融机构开立个人人民币电子账户的通知(征求意见稿)》规定，直销银行账户属于弱实名电子账户，因而直销银行并不“直”，很多业务的办理仍需绕道通过网点办理。

　　远程开户渐行渐近

　　在银行的众多业务中，同样被面签红线所限制的还有理财产品销售业务。根据2011年发布的《商业银行理财产品销售管理办法》第五章第二十八条规定，商业银行应当在客户首次购买理财产品前在本行网点进行风险承受能力评估。这一规定将理财产品的销售范围严格限制在了线下网点所覆盖区域，无论是在网点数量上占据优势的全国性银行，还是区域性集中的地方性银行，在这一规定前都捞不着好。而远程开户放行意味着面签将被人脸识别等技术取代，此举或将推动监管解除理财产品销售的首次面签限制，对于全国性银行和地方性银行在突破理财产品销售地域限制上都是利好。尤其是对于部分网点数量很少的地方性银行或是根本不设网点的互联网银行来讲，此举意味着传统银行业依靠网点数量扩张布局业务的模式将逐渐消失，包括理财产品销售在内的众多线下业务能够通过线上技术实现远程办理。

　　多方出击，面签红线松绑，在线理财迎来希望

　　2014年被称为互联网金融元年，在这一年中，市场上出现了不少依托互联网技术实现跨越面签红线的尝试案例，虽然其中部分行为有打法律“擦边球”之嫌，但其模式仍值得思考和借鉴。以兴业银行的钱大掌柜为例，其通过将平台账户与银行账户、银联账户关联，从而实现线上办理理财产品、贵金属、基金等财富管理产品交易。随后，光大银行也推出了夜市理财，但客户首次购买时仍需到实体网点办理，而后才能享受网上购买或续期的便利。另外，广发银行筹备已久的天猫网上营业厅被监管叫停，原因之一也是无法逾越理财产品线上销售“首次面签”的红线。同样被叫停的还有招商银行联手京东金融推出的线上理财产品，这个被看作是首例突破银行面签的案例，在产品销售的第二天即收到银监会叫停的书面通知，而此时其1亿元产品已经售罄。

　　在银行多方出击的同时，以钱先生、94bank为代表的第三方平台逐渐进入人们的视线，并以低门槛、傻瓜式理财的新玩法杀入理财市场。通过这些平台，客户不受制于面签红线，按照银行、收益率、起售金额、期限等标签进行筛选与对比，实现跨行、跨地区、零门槛购买理财产品。但是，在第三方平台购买理财产品的权益主体不清、委托关系混乱等问题也使其安全性引起关注。第三方平台大打“擦边球”，游走在法律的模糊边界和灰色地带，其中隐藏的风险令人担忧。相较第三方平台，银行拥有更广泛的客户资源，且已经掌握了线上销售理财产品的相关技术，只待监管同意便可进入这块领域。

　　可以看到的是，在技术日趋成熟的当下，无论是银行还是第三方机构，都在不断尝试绕过面签红线，力图实现理财产品在线销售，以突破地域限制。尽管此前的诸多尝试招致了来自监管层的叫停以及市场的质疑，但是此次远程开户拟放行的消息无疑为理财产品线上销售带来了一线希望。面签放行或将推动理财产品越过“首次面签”门槛，更好地推动理财产品销售线上化，从而为更多的客户提供方便快捷的理财服务。