部分地区银行不良率升破2时代 利润增速或持平一季度

　　部分地区银行业不良率升破“2”时代

　　杨佼

　　上市银行2015年中报已开始慢慢揭开面纱，而遮在面纱之下的数据，或将不容乐观。

　　已经公布数据的浙江、广西、云南、贵州等4省份，当地上半年银行业不良贷款率已全部突破1.5%，其中云南达到2%，浙江更是高达2.23%。

　　资产质量加速恶化的同时，整个银行业的利润增长也面临极大压力。今年上半年，广西银行业利润大幅下降达18.9%。而在山东、广东等地区，一季度利润同比也出现显著下降。

　　“二季度要应对考核，存在冲业绩的需要，上市银行半年报业绩将会好于一季度。”某股份制银行人士对《第一财经日报》分析，在利润增长放缓已成趋势的背景下，到了三季度，整个银行业净利润增速预计仍将回落。

　　不良贷款加速蔓延

　　7月29日，南京银行披露了第一份上市银行2015年半年报：不良贷款余额19.42亿元，不良率为0.95%，较年初仅分别增长3.03亿元、0.01个百分点。

　　“南京银行不能代表整个银行业，主要是跟它自身的业务结构有关，属于个性化经营的结果。”华南某股份制银行人士向《第一财经日报》分析，从实际情况来看，整个银行业上半年的资产质量都在加速恶化，并且成为短期无法扭转的趋势。

　　多地监管数据显示，上半年，不少省份银行资产质量仍在加速下降，有的地区不良贷款率已逼近甚至超过2%。

　　云南银监局数据显示，截至今年6月底，云南银行业不良贷款余额已超过400亿元，不良率达到2%，分别比去年底上升了约185亿元、0.84个百分点。同期贵州全省银行业不良贷款余额210.84亿元，不良贷款率1.50%，比年初上升0.2个百分点。

　　目前，广东、山东、江苏等经济大省尚未公布相关数据。但截至3月末，山东、广东、江苏不良率已分别达到1.95%、1.62%、1.73%，河南省银行业同期不良率也达到了1.83%。6月19日，招行一高管称，山西省银行业一季度不良率达到4.5%，但官方尚未公布相关数据。此外，吉林、黑龙江银监局数据显示，当地一季度末不良率分别达到3.85%、3.5%。

　　浙江银监局最新数据显示，截至6月底，其辖区内金融机构本外币不良贷款余额已达1677亿元，比年初增加280亿元；不良贷款率2.23%，比年初上升0.27个百分点。

　　相较于5月份，上述数字已有所回落。在不良贷款规模最高峰的5月底，浙江银行业不良贷款规模已达到1810亿元左右，不良率超过2.4%。而在6月底，其不良贷款余额、不良率分别减少、降低了134.8亿元、0.2个百分点。

　　“二季度的数据一定会比一季度好看，因为二季度要面对监管考核，所以6月份行业不良率都会下降，并不是资产质量真的好转了。”某股份制银行高层说，银行一般都会选择在6月份核销坏账，所以不良贷款会在二季度末呈现下降态势。

　　除了浙江之外，类似情形在广西等地区也已出现。截至6月底，广西银行业不良贷款余额已达338.66亿元，不良率则达到1.96%，较年初分别增加121.93亿元、0.61个百分点。在4月份，其不良贷款余额370.49亿元，不良率高达2.17%。上述华南股份制银行人士告诉《第一财经日报》，广西、云南银行业不良贷款大幅增加，主要有两方面的原因：一是受宏观经济影响，当地矿产、资源产业经营恶化；二是2010年实施第二波经济刺激之后，大量信贷资金进入低端制造业，在外部环境变化之后，这些企业经营日趋艰难，导致银行资产质量下降。

　　“不要小看广西、云南这些地区，虽然经济不发达，但银行业总体规模有限，一旦出了问题，对资产质量的影响就会非常显著。”该人士说，从本质上看，这些地区的问题，与江浙地区并无太多不同，但低端制造业在当地经济中所占权重较大，一旦某一个板块或行业出现问题，就会对银行资产质量形成巨大冲击。

　　利润增速或持平一季度

　　除了资产质量保持相对稳定，南京银行今年上半年的利润、业务亦不乏可圈可点之处。

　　半年报数据显示，今年上半年，南京银行实现利润总额46.33亿元，同比增加10.11亿元，增幅27.93%；实现净利润35.68亿元，同比增加7.01亿元，增幅24.45%；基本每股收益1.20元，同比增幅23.71%。

　　“南京银行利润增长，很大程度是靠同业业务在驱动，这两年通过与城商行、农商行的资金业务，同业业务已经成为南京银行利润核心增长点之一。”上述股份制银行人士说。

　　上述华南股份制银行人士也认为，经过最近几年的积累，南京银行的同业业务已形成比较成熟的模式，尤其是在债券投资方面，已经具备一定市场影响力。而今年上半年债市也迎来牛市，肯定会对其净利润作较大贡献。“但基础业务就不一定了，整个行业的信贷业务都在收缩甚至萎缩，南京银行可能也不例外。”

　　数据显示，截至6月底，南京银行资金业务收入达到101亿元，同比增长38.65%，在营业收入中的占比达到49.16%，同比提升1.14个百分点。其中，仅债券投资收入就达到32.67亿元，同比增长52.81%。

　　而在同期，南京银行贷款业务收入为68亿元，占比为32.98%，同比增长24.96%，分别低于资金业务16.18、13.69个百分点。在营业收入中的占比，同比还下降了2.76个百分点。

　　在中间业务方面，南京银行今年上半年实现净收入17.93亿元，同比增长101.42%，占营业收入的16.43%，同比上升4.45个百分点。南京银行表示，中间业务的增长，主要得益于投行业务、贸易金融业务、金融市场业务等的有效开展。

　　“南京银行是一个非典型性的样本，是个案而不是普遍现象。一些利润增长较快的银行，主要是依靠创新业务拉动，基础业务甚至出现规模萎缩。”上述业内人士均认为，在不良贷款大幅上升、拨备力度加大的情况下，整个银行业上半年的净利润增长必将急剧放缓。

　　根据广西银监局数据，截至今年6月底，广西银行业实现利润172.54亿元，同比减少40.22亿元，降幅高达18.9%。

　　中国银行业协会在《中国银行业发展报告(2015)》中表示，从业绩来看，受经济增长艰难寻底、利率市场化进程再次提速和金融脱媒持续深入等因素的影响，银行业经营业绩压力进一步被放大。平安证券也认为，由于部分手续费及中间业务收入、新增贷款规模增加，预计上半年上市银行仍可维持净利润的正增长，增速基本与一季报持平。

　　“如果环比的话，二季度、上半年的利润增长，会比一季度表现要好，但到了三季度就会回归。”上述股份制银行人士认为，由于需要应对半年度考核，存在冲业绩的需要，上市银行半年报业绩将会好于一季度。但到了三季度，净利润增速预计仍将回落，不良贷款也会继续上升。