中鸿财富提醒：现金贷安全性存疑，央行将监管所有金融业务

　　随着新一轮集中赴美上市浪潮，去年以来快速崛起却争议不断的“现金贷”市场再掀风波。舆论对其模式、利率甚至商业道德的巨大质疑，正在引发新一轮“行业危机”。据中鸿财富了解，作为中性词汇的现金贷，在回报和模式上矛盾重重：其可实现短期快速盈利，但业务可持续性存疑；超过36%的综合借款成本突破法定红线，但这个利率可能是大多数平台维持运营的必要成本。

　　如果从 “市场需求”的维度观察，现金贷引发的根本问题在于——还款能力较弱的次级人群，是否需要接受金融服务？他们可以接受哪类金融服务？如果这一问题不能妥善回答，那么对于现金贷利率和模式的质疑，恐怕还将面临“无解”局面。

　　对于现金贷的界定，网贷之家发布的报告显示，根据平台参与主体的性质将现金贷平台分为银行、消费金融公司、小贷公司、P2P网贷、垂直借贷平台五类。其中，银行和消费金融公司作为持牌金融机构，业内普遍认为是现金借贷的“正规军”。而P2P网贷和垂直借贷平台是饱受“现金贷是高利贷”质疑的主要对象。

　　    

　　中鸿财富了解到，当前监管部门清理整顿的现金贷业务有以下几个特征：贷款期限短，一般只有7—30天；贷款金额低，一般在500—5000元；年化利率高，大部分超过100%。在市场上对现金贷热议的讨论中，利率是否超过36%，是否为高利贷成为最受关注的点。不过目前，各家平台的利率计价方式并不同，因此公布出来的利率水平也很难定性是否涉足36%的借贷红线。

　　同时，从业者也表示现金贷业务确实存在利率上的矛盾点。现金贷行业里，利率低于40%的都很难维持盈亏平衡，只有超过40%才有可能赚钱。中鸿财富分析，由现金贷引发的讨论热潮中，利率定价是目前讨论的焦点，但背后客群才是引发以上问题的关键。归纳多家现金贷平台对客群的描述显示，无论对客群定位如何，可归纳总结为“不符合银行提供金融借贷服务的低收入人群”。

　　在此轮对现金贷的热议后，监管层是否会出台一些调整政策？10月28日，央行金融市场司司长纪志宏在“2017中国互联网金融论坛”上表示，近期，部分媒体报道，现金贷规模扩张迅猛，发展有待规范。舆论质疑其经营模式，呼吁将其纳入监管。为防范化解相关风险，央行会同相关部门组织开展互联网金融风险专项整治，目前整治工作取得了初步成效。下一步，专项整治工作将以防范系统性金融风险为底线，完善法律法规框架，创新监管方法，按照实质重于形式的原则，实施穿透式监管，贯彻落实好所有金融业务都要纳入监管的基本要求。