计算机行业：资金面紧张 板块短期难有表现

　　大盘受资金面拖累大幅下挫，板块跑赢大盘

　　上周计算机板块下跌4.08%，涨幅位列所有行业第4位，跑赢沪深300达到1.26%。受资金面紧张影响，上周沪深股市大幅下挫，沪深300下跌5.34%，创业板下跌1. 91%。

　　上周板块涨跌幅居前个股共性特征不明显。涨幅居前个股主要包括GQY视讯(转型智慧教育)、雷柏科技(5.88亿收购乐汇天下)、天喻信息(中国电信大手笔采购NFC卡)、易联众、新大陆(专利、订单、收购)、银江股份(框架合作协议)、迪威视讯(大订单)、长城电脑(控股股东变更)。跌幅居前个股主要包括潜能恒信、博彦科技、科远股份、航天信息、中瑞思创、达华智能、润和软件和三泰电子。

　　政策暖风频吹，看好行业中长线表现

　　本月，新闻联播首次提及"智慧城市"，建设重点包括了智慧公共服务、智慧社会管理、智慧交通、智慧医疗、智慧物流、智慧安居等。全国超过180个城市开始建设智慧城市，基础设施建设投资规模接近5000亿元。到2015年，智慧城市建设拉动的设备投资规模将达1万亿元。我们认为，新闻联播是政策和舆论的重要导向，后续将不断有政策和资金扶持出台，且订单落地也将加速，预计由发改委牵头的100个智慧城市试点将加快启动。继续重点推荐紫光股份、万达信息、佳都新太、东华软件、新大陆、银江股份、天喻信息、网宿科技、高新兴、数字政通、捷成股份、飞利信、荣科科技等，相关个股估值回落趋于合理。

　　本月，国家卫生计生委联合国家中医药管理局公布《关于加快推进人口健康信息化建设的指导意见》。意见明确了人口健康信息化的建设原则、总体框架、重点任务以及重点工程，提出了三大数据库资源、六大业务应用和四级人口健康信息平台的建设框架。我们认为，强化应用是关键，互联共享是核心，业务协同是目的。继续重点推荐医疗信息化相关标的，主要包括万达信息、卫宁软件、东软集团、东华软件、银江股份，在居民健康卡相关领域主要推荐天喻信息、同方国芯。

　　维持行业"超配"，受IPO重启影响短期板块仍然承压我们看好信息技术在新一轮深化变革中的关键作用，建议中长期超配板块。我们重点推荐两类公司：1)智慧城市建设有望持续高景气，建议坚守业绩成长确定性较高个股，主要推荐紫光股份、万达信息、佳都新太、新大陆、银江股份、天喻信息、网宿科技、高新兴、数字政通、捷成股份、飞利信、荣科科技等；2)考虑四季度市场更加关注业绩，估值较低且业绩稳健的龙头公司有望获得不俗收益，重点推荐东华软件、远光软件、信雅达、广电运通等。

　　智慧城市信息动态

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　　其它行业信息动态

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