风电行业整体回暖 四大信号预示拐点来临

　　2013年12月初，雾霾袭击了大半个中国。

　　环境问题的持续恶化，不得不让我们重新审视以煤炭、石油为主的能源模式和政策导向。与此同时，风电已成为我国第三大电源。日前，国家发改委原副主任、国家能源局原局长、国家能源委专家咨询委员会主任张国宝公开发文称，不到10年的时间，原来名不见经传的小产业已经成为发电量高于发展了40年的核发电的新兴产业。

　　《可再生能源发展“十二五”规划》提出，到2015年，我国风电装机力争达到1亿千瓦，风电发电量在全部发电量中的比重要超过3%，基本形成具有国际竞争力的生产企业。中国风能协会理事长贺德馨称，这为中国的风电发展提供了新的挑战。

　　在本年度的北京国际风能大会上，贺德馨公开表示，“虽然在风能发展的道路上，还会遇到这样那样的困难，但是我们对风能的发展，仍然充满了信心。”

　　自2011年开始，风电行业结束了早期高速度、高利润的生长阶段，跌入寒冬，在经历了两年的调整期之后，进入2013年以来，众多向好信号齐发，给这个行业带来了一股暖风。那么，风电回暖的实质是什么？新的商机在哪里？弃风问题如何消解？针对这一系列问题，《每日经济新闻》记者采访了众多专家和行业人士，试图寻找到答案。

　　12月份的哈密，寒风凛冽，气温降至零下15度。

　　位于市区西南25公里的哈密南 800kV换流站进入最后调试。以此发端，横贯六省全长2210公里的哈密南-郑州特高压直流工程即将投产。

　　这条中国第三条特高压线路的建成，堪称中国风电史上的标志性事件——它将成为世界上首条打捆了 “风光火电”，且风、光发电占比超过火电的电力通道。

　　其意义不仅仅在于大大缓解了“三北”(东北、华北、西北)地区的弃风难题，更让业界进一步确认了行业回暖的信号。“去年(2012年)应该是风电行业的冬天，是不是低谷我们不是很清楚。但是过了一年之后，我们觉得风电开始回暖了。”中国资源综合利用协会秘书长李峻峰此前在北京国际风能大会上说道。

　　中国风能协会副理事长施鹏飞日前亦向 《每日经济新闻》记者表示，2013年财政部从可再生能源基金中先垫支风电价差补贴，缩短了开发商从销售风电到获得补贴的时间。不仅如此，今年行业还出现了利润上升，风电成本优势开始显现的迹象。另外，弃风问题有所缓解，政策也在不断跟进。在一系列推动作用下，行业整体“回暖”。

　　龙头企业利润大增

　　行业回暖的趋势可以从风机企业三季报中剧增的利润和订单数目得到确认。

　　整机制造商以金风科技(002202，SZ)、 湘电股份(600416，SH)最具代表。财报数据显示，前者今年前三季度实现营业收入71.2亿元，同比增长19.72%；实现归属母公司净利润1.87亿元，同比增长387.97%。湘电股份三季报归属于上市公司股东的净利润为1659万元，同比增长221.42%。

　　陷入巨亏的华锐风电营收情况也出现了好转。数据显示，公司前三季度累计营收约20亿元，与去年同期的36亿元相比虽然大幅下滑，但是7~9月营收达6.26亿元，比去年同期增长近15%。

　　金风科技董秘办人士在接受《每日经济新闻》记者采访时表示，公司三季度数据增幅大，主要是由于2012年的基数相对比较低。

　　尽管公司方面认为，招标量与2011年相比还有很大差距，但截至今年三季度，金风科技在手的订单达到7831MW，在三季度单季收入确认大幅增长的情况下，三季度末相比二季度末订单量基本稳定，表明了公司三季度接单仍然保持高速增长，充裕的订单储备也保证了公司2014年收入的增长潜力。此外，华锐风电亦向记者透露，目前在国内和海外市场的订单都有所增加。

　　中投顾问能源行业研究员任浩宁向《每日经济新闻》记者表示，今年整个风电场的建设数量会比去年多很多，这也带动了中上游企业的业绩，设备制造商的销售情况有所好转。

　　数据显示，今年上半年国内新增风电招标项目约8GW，与2012年全年新增的招标项目8.3GW相当，与去年上半年相比增幅超过80%。同时，风机招标价格也出现了回暖，今年前三季度风机价格回升了10%左右。

　　风电招标量价的回升，亦带动了上游零部件企业的净利增加。三季报显示，天顺风能(002531，SZ) 和泰胜风能(300129，SZ)净利润同比分别增长了6.11%和22.96%。

　　作为国内最大的风力发电企业，龙源电力前三季度的发电效益亦实现逆转。截至2013年9月30日，龙源电力收入为141.08亿元，同比增长12.5%。其中，风电分部收入74.5亿元，同比增长33.58%；火电分部收入56.24亿元，同比减少7.1%。

　　平安证券能源金融部执行总经理王海生向《每日经济新闻》记者表示，经历了前两年的行业洗牌，风电市场已经渐趋稳定。王海生分析称，从需求端来看，2013年的新增装机容量确实有明显增长，可再生能源电价附加的上升也为风电装机容量的上升提供了一定空间；对于风电场来说，经营情况回暖的主因在于电网输电条件的改善，再加上今年来风情况好于往年，让风电利用小时数也比平时多了100多个小时。

　　风电行业回归理性的另一个表现是行业集中度提升，龙头企业的市场份额也出现了逐渐扩大的趋势。相关资料表明，2013年上半年新增装机中，前十大风电整机供应商所占的市场份额已经从2012年的约80%上升到90%。

　　高弃风率有望缓解

　　高弃风率如同国内风电业头顶上的魔咒，经久不散。“眼看着大风天来了，我只能干着急，因为电发不出去，本来可以到手的钱，就白白让大风又给刮走了。”蒙东地区某风电场负责人近日对《每日经济新闻》记者感慨道。

　　在占据了中国风电绝对地位的“三北”地区，弃风之痛给业界的打击尤为沉重。“风电并网的症结在于前几年我国风能行业的高速发展，但能源消纳、并网标准等配套未跟上。”清科研究中心分析师吴晗瑄称。

　　数据显示，2012年我国风电限电超过200亿度，比2011年增加近1倍，部分地区限电比例高

　　达50%，平均值在20%~30%，蒙东地区尤为严重。据业界测算，200亿度电相当于1年多烧了600多万吨的煤。按每度电0.5元计算，损失达100亿元。

　　今年3月，国家能源局下发了《关于做好2013年风电并网和消纳相关工作的通知》。随着诸多输电通道先后打开，加之“三北”地区风电容量增加暂缓，中国风电的弃风率在2013年迎来了逆转。

　　据国家能源局发布的数据显示，今年前三季度全国风电弃风率为8.79%，弃风限电损失电量96.18亿千瓦时，与2010年大体相当。与之对应的风电平均利用小时数亦掉头向上。

　　记者了解到，业界将“1900小时”视为风电盈亏的分界线。据中电联统计，2006~2010年，全国风电利用小时数分别为1917、2015、2046、2077、2047， 但在2010~2011年急剧回落到1875和1893。不过，这一指标在今年1~11月为1899小时，预计今年风电等效满负荷利用小时数将突破2000小时。

　　分地区看，今年前9个月，甘肃地区风电利用小时数提高了111个小时，主要原因是新疆和西北地区750千伏的第二条输电通道打通，酒泉风电消纳能力从260万千瓦提高到420万千瓦。东北地区风电利用小时数提高了203小时，因为电力扩建工程增加了150万千伏安输送能力。而哈密-郑州 800千伏直流工程投运后，将可新增风电送出800万千瓦。

　　风电成本优势显现

　　两组数据能直观反映出中国风电产业的巨大变化。

　　2004年，中国的风力发电仅占世界风电的1.66%，现在已达到27%；2012年，风力发电在全国4.85万亿千瓦时发电量中占2%，已经超过了核电的发电量。

　　不到10年的时间，原来名不见经传的小产业已经成为发电量高于发展了40年的核发电的新兴产业，上升为中国第三大能源。

　　张国宝对此感慨良多。他于日前撰文指出，由市场发现价格，让我国风电摆脱了 “花瓶”命运。其在任时，曾提出采取几个政策来发展风电。第一就是引入竞争，通过竞争发现价格；第二个是要做大“蛋糕”，摊薄成本。

　　2004年前后，风力发电最低电价为每千瓦时0.8元，贵的要2.5元。2009年7月，国家发改委价格司发布《关于完善风力发电上网电价政策的通知》，按风能资源状况和工程建设条件，将全国分为四类风能资源区，分别规定每千瓦时0.51元、0.54元、0.58元和0.61元的风电标杆上网电价。该政策结束了此前“招标+核准”的风电电价确定模式，并沿用至今。

　　随着可再生能源电价附加的逐步调高，风电的成本优势更加显现。今年8月份，国家发改委颁布力主扶持新能源发展的《可再生能源和环保电价政策》，对风电的可再生能源电价附加标准由原来的0.8分/千瓦时提高到1.5分/千瓦时。近乎多出1半的补贴量亦为风电装机容量的上升提供了一定空间。

　　广发证券研报指出，2012年全社会用电量约为4.96万亿千瓦时，其中被征收的新能源附加电量约为4.2万亿千瓦时，按照社会用电量每年5%的增长速度计算，2014年国内可被征收新能源附加电量预计为4.4亿千瓦时，预计可再生能源基金规模将达到660亿元。可再生能源主要用于风能、太阳能、生物质能、地热能及海洋能。

　　记者从张国宝12月初刊发在《中国经济周刊》的一篇文章中获悉，国家能源局正在拟定一个课题，推演新能源与煤电的竞争性。业内人士预计，到2020年风力发电具备与煤电同等竞争力。但在张国宝看来，“其实现在已经可以做到了。”

　　系列扶持政策将出

　　从2001年的38.1万千瓦增长至2012年的7532.4万千瓦，近200倍的增长，使中国成为世界上风电装机容量第一的国家。

　　然而，风电大国并不是风电强国。与诸多行业一样，中国风电业也经历了兴衰沉浮。

　　在被称为“黄金五年”的2006年到2010年间，风电行业突进的速度让人惊讶。2006和2009年，每年的新增风电装机量增长速度都超过100%，2010年这一年，尽管同比增速仅为37%，但是该年新增风电装机量为1892.8万千瓦，达到历史最高值。

　　2011年，新增风电装机量为1763.1万千瓦，同比出现负增长。2012年，这一数据继续下滑，新增装机量仅有1296万千瓦，还未达到2009年的水平。过半产能被闲置，行业陷入整体亏损的局面。

　　进入到2013年，风电行业整体状况开始逐步好转。2013年初全国能源工作会议确定全年风电新增装机量达到18GW，新增装机同比增长38.5%。目前来看，预计2013年新增装机约15GW，同比增长15%左右。

　　在风电产业调整期，一系列政策的出台，引导着风电新增项目的布局方向。

　　过去，中国风电集中在“三北”地区发展，而这一个区域用电需求远低于东部等经济发达地区，风电消纳的滞后带来了产能的严重浪费。在近两年的发展中，不限电区域分散风电的开发成为亮点，同时，海上风电亦被众多风电制造商列为战略布局重点。

　　从今年初国家能源局发布 《关于印发“十二五”第三批风电项目核准计划的通知》来看，公布的拟核准风电项目中，已经不再包含限电比较严重的黑龙江、吉林、内蒙古的风电项目。

　　今年，随着风电项目核准权的下放，地方投资风电项目的热情再被提升，贵州、广西等地的风电投资项目亦陆续涌现。另据龙源电力今年的数据显示，截至2013年9月30日，其风电控股装机量同比增长最多的省区分别为山东、山西、宁夏、云南、贵州等。其中，龙源电力在宁夏和山东的控股装机同比增长量分别高达261%和100%。

　　目前，中国初步探明的风能资源在陆地上约为2.53亿千瓦，近海约7.5亿千瓦，总计约为10亿千瓦。我国拥有丰富的海上风能资源，另外，我国东部沿海地区经济发达，能源需求大，电网结构强，风电接网条件好，因此，我国发展海上风电具有得天独厚的优势。

　　今年初，国家能源局召开海上风电发展座谈会，海上风电发展被提到了前所未有的高度。

　　近期，停滞了3年的海上风电项目正式重启，国家一期海上风电特许权四个项目中三个获得开工“路条”，其中包括大唐新能源江苏滨海30万千瓦，龙源电力江苏大丰20万千瓦和鲁能江苏东台20万千瓦三个项目。

　　一系列扶持政策还在路上。国家能源局新能源和可再生能源司副司长史立山在本年度的北京国际风能大会上透露，国务院关于光伏产业的意见，已经解决了补贴的问题，“当然，国务院要研究出台风电发展的若干意见。”