手游概念股遇利好大涨 近4亿大单抢购11只龙头股(附股)
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掌趣科技点评报告:业绩基本符合预期,期待下半年产品爆发
掌趣科技 300315
研究机构:民生证券 分析师:郑平 撰写日期:2013-08-23
作为国内手游第一股,公司上市后依靠“内生增长+外延并购”发展理念,积极提升其互联网页面游戏和移动智能终端游戏业务上的产品研发、代理发行和渠道推广能力。公司全方位的产业链布局将为其上下游业务拓展提供良好协同。
我们认为,公司业务成长性高,持续收购预期强烈,具备发展成为“领先的、跨平台的移动终端游戏、互联网页面游戏的开发商、发行商和运营商”的潜质和能力。微信游戏平台8月份正式上线,未来有望重构国内手游分发平台格局,考虑公司具备较为过硬的产品研发实力,以及动网先锋与腾讯深远的合作关系,新平台的崛起有望为公司游戏推广带来新的渠道。
我们暂维持此前盈利预测,以转增前3.92亿总股本计算,预计公司2013~2015年EPS分别为0.42元、0.76元与1.13元,对应当前股价PE为97X、54X与36X,给予公司“强烈推荐”评级。
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