政策加码改革助力 新兴产业有望再成市场弄潮儿

　　 国家安全引发的新兴机遇

　　三中全会文件明确提出组建国家安全委员会，“健全公共安全体系”以及“确保国家网络和信息安全”等内容，国家安全的重要性再上新的台阶。这将带动相关行业出现快速发展，信息安全、国防安全和安防监控产业的投资机遇将在2014年继续发酵。

　　随着“棱镜门”等事件爆发，之前不是很重视的金融、网络、信息安全或将成为未来关注重点，建立自主、安全、可控的IT架构体系将成为我国信息安全的首要保障。在此背景下，政府对信息安全重视程度空前，推动国内产业拐点出现。

　　华安证券认为，由于互联网使用人数的剧增，以及互联网对各行业领域的渗透日益深入，信息安全方面潜在需求市场巨大，未来仍将有可能保持较快增速，同时国产化趋势将给国内相关公司打开这一巨大的市场空间。当前，国内网络和信息安全行业面临国产化替代提速和行业并购整合两方面动力。国内对网络和信息安全市场的巨大潜在需求将促进国内厂商产品和服务的供给，国产化率的趋势将极大推动国内网络安全服务提供商的市场份额。而在整个信息安全行业的市场份额较低，很难有企业的产品和服务可以满足客户所有安全需求，所以优势企业往往通过收购细分市场品牌产品，以达到全线覆盖优势。国内信息和网络安全行业竞争激烈，产品同质化强，行业并购才刚刚起步。

　　海通证券认为，政府对电子产业链的政策推动将带来前所未有的发展机会，紧密围绕国家安全、社会安全、信息安全、产业安全和生活安全五个层次。其中，建议关注军工电子、安防、芯片国产化和LED行业的龙头公司。另外，2014年北斗爆发条件具备，特种行业受益时间早，确定性强。