银行业2014：将全面步入“二次转型”

　　大智慧阿思达克通讯社1月2日讯，利率市场化将进一步推进、首批民营银行有望获批设立、互联网金融将摆脱“野蛮生长”等金融改革将逐渐渗透，导致2014年的银行业发展速度将全面放缓，二次转型迫在眉睫。

　　2014年，仍将延续2013年金融业最火的三个关键词：利率市场化、民营银行、互联网金融。此外，为缓解资本充足压力，预计2014年优先股有望发行，即便创业板和中小板的IPO在2013年底得到监管层的重启，但中小银行A股IPO至今仍难看到曙光。

　　利率市场化全面推进，息差收窄倒逼转型

　　“2014年，利率市场化的步伐将进一步推进。受此影响，加之宏观经济告别过去两位数高速增长，未来中国银行业资产规模增长速度将会放缓，净利润增速高增长亦难再现，取而代之的将是匀速增长。”一位资深银行业审计师向大智慧通讯社表示。

　　工商银行董事长姜建清曾在2013陆家嘴金融论坛上称，利率市场化和金融脱媒的加速发展，令银行传统的以存贷差为主的增长模式，以贷大、贷长、贷集中为主的信贷资源配置方式将难以为继，国内商业银行将面临阶段性的生存危机，转型升级刻不容缓。

　　招商银行(600036.SH/03968.HK)副董事长张光华表示，面对日益提速的利率市场化的改革，商业银行普遍还没有做好充分的准备，特别是在风险定价方面还和市场化利率的要求相差甚远。大多数银行仍着眼于测算风险调整后的收益为主手段的事后评估，而较少能有能力从市场的前端、从客户端出发，考虑如何通过调整银行的客户细分、业务定位、定价水平、风险能力来考虑风险定价水平。

　　除了利率市场化，金融业混业经营的模式也为银行旧有的盈利来源提出了严峻的挑战。此前，基金产品、券商产品的销售渠道多数通过银行，但随着保险系基金、信托系基金等“大资管”概念的深入，第三方业务的收入来源已经面临着被分食的危险，息差收窄倒逼银行错位经营甚至“二次转型”。

　　“面对经济增速放缓，预计银行业不良贷款率将从2013年3季度的0.92%增加至2014年的1.11%，受利率市场化的影响，净息差将由2013年的2.64%适度收缩至2014年的2.58%。此外，资产负债表去杠杆化可能会为银行的流动性状况施加压力，尤其对中小银行影响甚大。”招商证券银行业分析师告诉大智慧通讯社。

　　2014年，银行业告别高利润、高增速、高息差“三高”，转型迫在眉睫。

　　存款保险制度渐行渐近，民营银行缓慢抬头

　　如业内熟知，存款保险制度是利率市场化改革中的关键一环，一旦存款保险制度推出，距离利率市场化完全实现仅差一步之遥，而民营银行的成立，也被业内称之为要以存款保险制度为前提。因此2014年，则被业内称之为存款保险制度和民营银行的元年。

　　“民营银行的发展不可能一蹴而就。尤其在利率市场化的情况下，一些风险管理能力相对较弱的银行可能陷入经营困难。这就需要完善金融机构市场化退出机制，建立存款保险制度。而我国推出存款保险制度的时机已经成熟，预计将于2014年上半年正式推出。”中行国际金融研究所主管温彬在2014年十大趋势预测中表示。

　　不可否认，存款保险制度不是万能的，其放大了银行的道德风险，增强了银行的脆弱性，这也是此前业内反对存保制度的原因之一，也是千呼万唤到现在仍未出台的原因之一，然而作为金融改革的重要环节，存款保险制度的放行如箭在弦。至于出台后如何把控金融风险，将是摆在监管层和银行业面前的一大难题。

　　据了解，目前首批民营银行试点名单已经上报，最快将于今年获得批复，北京、上海、深圳、浙江等热点区域有望成为首批落户地。不过，目前民营银行相关细则尚未出炉，有消息称，银监会相关部门正在抓紧制定与完善。此前银监会主席尚福林曾表示，今年银行业将细化设立民营银行的政策思路，推进由民间资本发起设立中小型银行、消费金融公司、金融租赁公司等金融机构。

　　互联网金融前景难明

　　在各方力量的争相推动下，2013年成为中国互联网金融的发展“元年”。然而于2014年，它的发展能如去年般如火如荼，仍存问号。

　　不可否认，交易成本更低、预期收益较高、信息透明、支付方便是互联网金融一夜之间“火”起来的主要原因，然而伴随而来的也有其无法预测的风险和相关监管条例的缺失。因为相比传统金融，互联网金融并不完全适用于过去为传统金融所设定的规则，因此如何监管也成为相关部门必须研究的新课题。

　　另有业内人士担忧，高收益的背后其实是由互联网公司或金融机构自掏腰包补贴，这种倒贴的模式不仅涉嫌违规销售，而且也不具有可持续性。2014年的互联网理财还能补贴多少仍值得思索。

　　不仅业内人士，对于互联网金融的一夜爆红，监管层频频放话预警。央行支付结算司副司长樊爽文日前在“第九届中国电子银行年会”上指出，不管是金融互联网还是互联网金融，归根到底它的核心还是金融。而金融的核心实际上就是对风险的管理。

　　“互联网金融有两个底线是不能碰的：一个是非法吸收公共存款，一个是非法集资。”央行副行长今年多次强调。

　　互联网金融元年的2013年即将离去，2014年正挥手踏至。于传统银行业，互联网金融带来的究竟是颠覆还是融合，这种“火星”撞“地球”的模式最终成效如何？只待时间的检验。

　　中国银行国际金融研究所宏观经济研究主管表示，高成本和多层次时代将使商业银行面临前所未有的挑战和竞争压力，亟须进行“二次转型”。2014年或将是银行业深化改革转型的元年，在战略和策略方面发生改变：一是差异化经营，二是多元化经营，三是国际化经营，四是网络化经营。