5大券商周五看好6板块37股

　　电网设备：国网电网投资超预期荐6股

　　据《国家电网报》(1月7日第2版)报道，1月6日，国家电网公司(简称“国网”)召开2014年工作会议(简称“会议”)，为全年重点工作安排定下基调。

　　国网电网投资总量超预期。2013年国网用于电网建设的投资完成额为3,379亿元，较年初计划多出6.19%，同比增长10.6%，超出市场预期。2014年国网拟向电网建设投资3,815亿元，较2013年完成额同比增长12.9%，亦超出市场预期。我们认为，智能电网板块将普遍受益。

　　重申将着力解决特高压和配电网“两头薄弱”问题。

　　特高压：会议提出，加快“西纵”和“中纵”工程前期工作，力争“六交四直”项目年内核准并开工；溪洛渡-浙西直流工程上半年投运，浙北-福州交流工程年底投运。

　　我们认为，两条在建直流工程于2014年内按期投运的概率大，10条新线路年内核准、开工则存在一定低预期风险，但国网对特高压建设的投入将较往年大幅增加。我们判断，宁东-浙江、淮南-南京-上海等工程于2014上半年获准开建概率较大。建议关注平高电气、特变电工、中国西电、经纬电材等供货商的中标情况与业绩确认时点。

　　配电网：会议提出，全面推进配电网标准化，加强配电网统一规划，保证与电网整体规划和新型城镇化建设相协调、与分布式电源和电动汽车发展相适应，完善配电网结构。从今年起配电网新建工程全面应用典型设计和通用设备材料，完成30个重点城市核心区配电网建设改造。我们判断，配电网投资将同比大幅增长，配电自动化系统建设将有序推进。北京科锐、国电南瑞、积成电子、许继电气等公司将持续受益。

　　变电站：会议提出，启动建设50座新一代智能变电站，完成100座变电站智能化改造。我们看好集成式变电站的发展趋势，建议重点关注有预制舱式二次组合设备中标业绩的公司，如国电南瑞、许继电气、长园集团、国电南自、思源电气、四方股份。

　　电能表与充换电设施：会议提出，全年安装新型智能电表6000万只；以环渤海、长三角和23个国家示范城市为重点，推进充换电网络建设。年内建成充换电站167座。

　　相对看好配电网与智能化结合的投资领域，因市场门槛较高、同源技术拓展能力较强，相关标的(国电南瑞、积成电子、许继电气、四方股份、东方电子等)有望实现业绩持续增长，且投资风险相对较小。

　　建议关注低估值股票，如四方股份、思源电气等。华泰证券

　　建筑材料：行业发展正式步入淡季荐5股

　　玻璃行业：安徽省对钢铁、水泥、平板玻璃、电解铝、船舶等国家严控的产能严重过剩五大行业，将不再审批新增产能项目。2 中投组合13 年初以来累计收益率3.94%，1 月组合为：北新+南玻+伟星+福耀+天山。12 月中投组合为北新建材、南玻A、福耀玻璃、伟星新材和天山股份，组合收益率为-5.31%，跑输建材指数0.51 个百分点。截止上周末组合年初以来累计收益率3.94%，跑赢行业指数14.64 个百分点。1 月组合为(括号中为股价催化剂)：北新建材(销量超预期、盈利持续高位)、南玻A(浮法玻璃持续涨价、超薄增加亮点)、福耀玻璃(下游汽车销售超预期)、伟星新材(地产投资超预期)和天山股份(新疆相关支持政策出台)。中投证券