云计算客服软件走红华尔街 三龙头望爆发

　　网宿科技：调研简报

　　研究机构：太平洋证券 日期：2014-1-2

　　主要内容：

　　传统互联网CDN(内容分发网络)业务

　　优酷土豆等部分专业视频网站、BAT 等大型互联网公司，一般都会自建CDN，但也会根据实际需求分一部分业务进行外包。原因一方面由于外包性价比比自建要高，另一方面，有助于与自建CDN 形成良性竞争。

　　百度、腾讯、央视国际等公司目前都是公司客户。百度是公司今年的新客户，外包的业务主要有下载、视频等，每年贡献收入几千万。腾讯10 年自建CDN 比例90%，目前自建比例约70-80%，自建CDN 主要用于核心业务，而QQ 音乐、图片下载等业务则外包给网宿。央视国际公司的份额有所提升，产品单价要高于竞争对手。

　　移动互联网CDN 业务

　　移动互联网是公司未来的主要业务方向。由于传统桌面互联网每天各个时段流量很不均衡，不利于带宽复用。而移动互联网能填补流量低谷时段，对带宽复用率的提升有很大帮助。

　　公司目前做的移动互联网加速主要还是从骨干网到接入网“中间一公里”的加速，是涵盖了移动互联网和传统固网范畴的。公司11 月签下高德地图，产品应用后能提升50%的速度。另外还签了一些小客户，比如美丽说等APP。

　　而针对移动基站到终端间“最后一公里”的加速的移动互联网CDN 产品，将会在14 年1-2 月份推出。产品和技术方面，技术也已经成熟，和竞争对手的产品在功能和性能上应该都差不多。客户方面，公司目前已经与一些客户进行测试，效果比较理想。